ფრაზა ”დოუ ჯონსის ინდექსი” მოისმინა და წაიკითხა ქვეყნის თითოეულმა მაცხოვრებელმა: RBC არხის სატელევიზიო სიახლეებში, ”კომერსანტის” საგაზეთო გვერდზე, მელოდრამატულ ფილმებში უცხოელი ბროკერის მძიმე ცხოვრების შესახებ; პოლიტიკოსებს მოსწონთ უცნაური ფინანსური ვადის გამოყენება.
კომპანიები, რათა განავითარონ თავიანთი ბიზნესი, გამოუშვან ფასიანი ქაღალდები აქციების და ობლიგაციების სახით, საპროცენტო შემოსავლის პერსპექტივით. ამ გზით ხდება მოქალაქეთა და ორგანიზაციების უფასო სახსრების მოზიდვა. მათ, ვისაც სურს შემოსავლიანი ინვესტიცია და გაყიდოს მომგებიანი, ბირჟა აერთიანებს. ფასიანი ქაღალდების ემიტენტის მიერ შემოთავაზებულ ფინანსურ ინსტრუმენტებში უფასო ორიენტაციისა და ყიდვა-გაყიდვის გარიგების დადების დროისთვის გამოიყენება სპეციალური ინდიკატორები. რა არის დოუ ჯონსის ინდექსი მარტივი თვალსაზრისით? ერთგვარი კომპასი ეკონომიკის მშფოთვარე ზღვაში.
სტატიაში გავიგებთ, მოქმედებს თუ არა გაცვლითი კურსი ჩვეულებრივი ადამიანის ცხოვრებაზე.
რატომ გვჭირდება
ფინანსური ბაზრის ყველა მონაწილეს სურს დააზღვიოს რისკები და შეამციროს დანაკარგები. ფიქრობს საბაზრო აქტივების ყიდვა-გაყიდვაზე, მოვაჭრე ეძებს საკუთარი აზრებისა და გეგმების მხარდაჭერასა და დადასტურებას. რას გვიჩვენებს დოუ ჯონსის ინდექსი? ზეთის ნახატი - რამდენად სარისკოა გარკვეული ამერიკული ფასიანი ქაღალდების შემოსვლა.
საფონდო სამყაროში შეიქმნა ეკონომიკური ჯანმრთელობის საკმაოდ მცირე მაჩვენებლები, რომლებიც კაპიტალის ინვესტორებსა და სპეკულატორებს დაეხმარება:
- დუ ჯონსი (დოუ ჯონსი) - პროგნოზირების ინსტრუმენტების პიონერი;
- NASDAQ Composite (Nasdak Composite) - მუშაობს მაღალტექნოლოგიური კომპანიების მაჩვენებლებთან ერთად;
- S & P500 (C-Pi500) - ყურადღებას ამახვილებს 0,5 ათასი მსხვილი ამერიკული ორგანიზაციისა და ინსტიტუტის მახასიათებლებზე.
სახეობების მრავალფეროვნება
დოუ ჯონსი არ არის ამერიკისა და გლობალური ეკონომიკის ერთადერთი ბარომეტრი. ამას ჩვეულებრივ ხუთი ჯიშიდან ერთს უწოდებენ - სამრეწველო, უძველესი ორიგინალური ვერსია.
ზოგადად მიღებულია, რომ შეფასების კოეფიციენტის ზრდა კორელაციაშია დოლარის ღირებულების მოძრაობასთან. ორივე მნიშვნელობა პარალელურად იზრდება და ეცემა. არა იმდენად, რამდენადაც იგი გრაფიკზე 100% ემთხვევა. ფასზე ბევრი ფაქტორი ახდენს გავლენას.
გაცვლით გარემოში კონცეფციის აღნიშვნა მიიღება DJI სიტყვის ფორმის პირველი ასოებით. ბოლო ასოები ასახავს სპეციალიზაციას:
- DJIA. პარამეტრი მიზნად ისახავს 30 ინდუსტრიულ კონგლომერატს. ავტორმა შეადგინა ინდიკატორი, რომელიც დაფუძნებულია ჩრდილოეთ ამერიკის სახელმწიფოების, საწარმოების მსხვილი, მნიშვნელოვანი ეკონომიკის შესახებ. მონაწილეთა როტაცია აქ ძალიან იშვიათია. ბოლოს ეს მოხდა 2015 წელს.
- DJTA. ტრანსპორტი საშუალო გამზირი. მოთამაშეთა სიაში შედის ტრანსპორტის, საავიაციო და რკინიგზის 20 წარმომადგენელი.
- DJUA. ივსება 5 კომუნალური კომპანიის ფასიანი ქაღალდებით გაზმომარაგებისა და ელექტროენერგიის მომარაგებისთვის.
- DJCA. 65 დასახელების კომპანიის კომბინირებული დეფლატორი დანარჩენ სამ სიაშია შეტანილი - სამრეწველო, სატრანსპორტო და კომუნალური.
- DJIAYW. 30 პიროვნების მაჩვენებელი, გათვლილი დივიდენდის სარგებელის საფუძველზე.
საფონდო მოვაჭრეებს ურჩევნიათ აშშ-ს საფონდო ბირჟის მოძრაობის პროგნოზირება კომბინირებული ან ინდუსტრიული დოუ ჯონსის ინდექსის საფუძველზე. ინფორმაციის გრაფიკული ჩვენება ინდიკატორის მნიშვნელობის ცვლილების შესახებ შეიცავს მწვერვალებსა და ჩაღრმავებებს. მცირე დაღმართების დაშორება შეიძლება დისტანცირებული იყოს. სასარგებლოა ფასების ცვლილების ტენდენციისა და სიჩქარის მონიტორინგი.
რეგიონალური ღირშესანიშნაობები
დოუ ჯონსის ინდექსის ინტერესი არ შემოიფარგლება მხოლოდ ეროვნული კომპანიებით. ქვეყნების ეკონომიკა ურთიერთქმედებს და ახდენს გავლენას ერთმანეთზე. აქედან გამომდინარე, სარეიტინგო კომპანია ითვლის დოუ ჯონსის ტიტანების ოჯახის მრიცხველებს:
- DJGT50 - "მსოფლიო" მაჩვენებელი;
- DJTT20 - თურქული აქციების შეფასება;
- DJIT30 - იტალიის საფონდო კრიტერიუმი;
- DJSKT30 - ნიშნული სამხრეთ კორეის სახსრებისთვის;
- DJAT50 - აფრიკის კონტინენტის საუკეთესო;
- DJSPT15 - პაკისტანი.
ჩამოთვლილი მრიცხველები ავრცელებენ მსხვილი კომპანიების აქციების ცვლილებას შესაბამის რეგიონებში.
ყიდვა და გაყიდვა
DJIA აქტივით ვაჭრობა ხდება ბირჟებზე სამუშაო დღეებში ორშაბათიდან პარასკევის ჩათვლით. ყიდვის ოთხი გზა არსებობს.
პირველი მეთოდი ხელმისაწვდომია ტრეიდერისთვის, რომელსაც აქვს წვდომა სიიდან ყველა აქციის ყიდვაზე. მაგრამ ამ არხის ოკუპაცია არის ოცდაათი ნაშრომის ევოლუციის დაცვა, კომპოზიციის კორექტირება, რათა დროულად განხორციელდეს ჩანაცვლება. თუმცა, რა თქმა უნდა, მონაწილეთა სია იშვიათად იცვლება. თუ თქვენ მოულოდნელად გჭირდებათ ფული ან გაქვთ სურვილი აქტივების გადაცემაში გაიზარდოთ მოგება, თქვენ უნდა დახარჯოთ მნიშვნელოვანი დრო გაყიდვაში. ერთი პლუსი - სიიდან ფასიანი ქაღალდების ემიტენტები იხდიან დივიდენდებს. თანხის "კატა ტიროდა", მაგრამ ისინი რეგულარულად იხდიან.
დანარჩენი სამი: აქტივზე ფიუჩერსების ყიდვა, სხვაობის ხელშეკრულება ან ფონდის ETF წილის - ინვესტორი აქციების ჩამონათვალში - ძალიან ძვირადღირებული ოპერაციებია და ხელმისაწვდომია ბაზრის პროფესიონალი მონაწილეებისთვის.
გაანგარიშების მეთოდი
ემიტენტების სია არაერთგვაროვანია. ეპითეტი "ინდუსტრიული" მემკვიდრეობით გადაეცემა. ახლა ჩამონათვალში შედის არა მხოლოდ სამრეწველო კონგლომერატები, არამედ ფინანსური სექტორისა და სადაზღვევო ბიზნესის, მაღალტექნოლოგიური ტექნოლოგიებისა და გასართობი ინდუსტრიის წარმომადგენლები.
DJI– ს საწყისი ფასი იყო 40,94. 1928 წლამდე მაჩვენებელი გამოითვლება როგორც არითმეტიკული საშუალო. აქტივების რეესტრში შეტანილი მიმდინარე ფასების ჯამი დაყოფილი იყო ემიტენტების რაოდენობაზე: 12, 20 ან 30.
საბაზრო ვადებმა შესწორებები შეიტანა მეთოდოლოგიაში. ფაქტია, რომ ზოგჯერ ემიტენტები ანაწილებდნენ აქციებს, ქრებოდნენ სიიდან და სხვების მაგივრად იხდიდნენ დივიდენდებს. ამიტომ, მათემატიკური მოდელი შეიცვალა, გაჩნდა კონცეფცია "მუდმივი დოუ გამყოფი".
განვიხილოთ ოპტიმისტური მაგალითი - დოუ ჯონსის ინდექსის გაანგარიშება 5 ვირტუალურ კომპანიაზე დაყრდნობით. დავუშვათ, გუშინ სავაჭრო სესიის დახურვა შემდეგ დონეზე მოხდა:
- ერთი - 50;
- ორი - 62;
- სამი - 80;
- ოთხი - 44;
- ხუთი - 34.
შემდეგ DJIA– მ აიღო 270/5 \u003d 54 მნიშვნელობა.
დღეს ყველაზე ძვირადღირებული აქციების ემიტენტებმა გადაწყვიტეს 5-ზე გაყოფა. სამი აქცია გახდა ნომინალური ღირებულება 16. მაგრამ ისინი პოპულარულია ინვესტორებში და მათი დახურვის ფასი 20 იყო. დანარჩენმა აქციებმა არ შეცვალეს მათი ღირებულება დღეში.
აქციების ჯამია 270-80 + 16 \u003d 206.
ახალი DJI მნიშვნელობაა 206/5 \u003d 41,2.
ანუ, პარამეტრი დაეცა, თუმცა სინამდვილეში ფასიანი ქაღალდების ფასები არ დაეცა, მაგრამ გაიზარდა ერთით. ამრიგად, ფორმულა ექვემდებარება გადასინჯვას.
(50+62+16+44+34)/54=3,81.
ეს არის ახალი მუდმივი გამყოფი. მოდით გამოვთვალოთ ინდექსი, რომელიც დღეს გაითვალისწინებს დახურვის ფასს:
(50+62+20+44+34)/3,81=210/3,81=55.
აქ მოცემულია ნამდვილი მნიშვნელობა ერთ-ერთი ფასიანი ქაღალდის განადგურების შემდეგ. დადასტურებულია ზრდის ტენდენცია.
კომპიუტერული ტექნოლოგიის განვითარებასთან ერთად, ხელით გაანგარიშება არ ხორციელდება. ეს მაგალითი მხოლოდ გამოთვლის მეთოდს ასახავს.
უპირატესობები
ბირჟათა სამყაროს ძველი ტაიმერი. მაგრამ დაგროვილი გამოცდილებით სარგებლობისთვის, დრო უნდა დახარჯოთ აქტივის ქცევის შესასწავლად. მხოლოდ მუდმივი აზროვნების შთაბეჭდილება დაგეხმარებათ პარამეტრის საკუთარ ბიუჯეტში გამოყენებაში.
საფონდო ბირჟის ხალხი იყენებს დოუ ჯონსის ინდუსტრიულ საშუალო მაჩვენებელს შემდეგნაირად:
- თუ DJIA და შერჩეული აქციების ტენდენცია აჩვენებს ზრდას, სავარაუდოდ, აღმავალი მოძრაობა გაგრძელდება;
- თუ ეკონომიკური კეთილდღეობის საზომი გაიზარდა და უსაფრთხოება დაეცა, მაშინ წილის ფასის კლება სავარაუდოდ გაგრძელდება.
ტექსტში მოცემული წინადადებები ”სავარაუდოდ” და ”სავარაუდოდ” შემთხვევითი არ არის. გამოშვებული ფასიანი ქაღალდების ფასის ფორმირებაზე გავლენას ახდენს არა მხოლოდ 30 კომპანიის მოქმედება. ხდება სხვა მოვლენები, რომლებიც არღვევს ეკონომიკურ და ფინანსურ სამყაროს. აქ მოცემულია დოუ ჯონსის ინდექსის გავლენის ფაქტორები:
- სამხედრო კონფლიქტები.
- ტერორისტული ანტიკვარიატი.
- პოლიტიკური არეულობა არჩევნების, ხელახალი არჩევნების, გაფიცვების და "დგომის" სახით.
- ბუნების ბუნტი - წყალდიდობები, ამოფრქვევები, ტაიფუნები და დრიფტები.
უარყოფითი მხარეები
არ შეიცავს შემოსული ფასიანი ქაღალდების ძირითად ოდენობებს. აუცილებელია აქტივების ფასის ცვლილების კონტროლი ბაზრის ამინდის მაჩვენებლის ღირებულებასთან ერთად.
გაანგარიშების მეთოდი უგულებელყოფს ემიტენტის კაპიტალიზაციას.
ამერიკის ეკონომიკაში 30-ზე მეტი კომპანიაა. ობიექტური სურათისთვის გამოიყენება S & P500 ინდექსი, გაცვლითი ჟარგონით, რომელსაც ეწოდება "sipi", "barn owl", "husky".
CP - დიჯეის პარტნიორი
ამერიკის საფონდო ბირჟის ხატი კარგია დიდი ლურჯი ჩიპების თამაშისთვის. მაგრამ ამერიკის ეკონომიკა არ არის მხოლოდ ოცდაათი წარმატებული ბიზნესი და ინსტიტუტი.
სრულფასოვან სურათს ასახავს S & P500, ან გაცვლითი ჟარგონი SIP500. როგორც სახელიდან ჩანს, ინდიკატორი ითვალისწინებს აშშ-ს ყველაზე მაღალპროდუქტიანი კომპანიების ნახევარ ათას დოლარს.
უგუნურია პროგნოზის გაკეთება დოუ ჯონსის ერთი ინდექსის საფუძველზე.
რა მოქმედებს
ემისიების რაოდენობა არ მოქმედებს DJI მნიშვნელობაზე.
საშუალო ფასებში გამოთვლილი ინდიკატორი გვიჩვენებს, თუ სად მიდის საფონდო ბირჟა.
თუ ადამიანი ჩადო ინვესტიცია და საღამოს ხედავს შეტყობინებას, რომ დოუ ჯონსის ინდექსი 150 პუნქტით გაიზარდა, სიხარულისთვის საჭიროა ზრდის მიზეზის შემოწმება. შეიძლება მოხდეს, რომ მხოლოდ ერთი ფასიანი ქაღალდი მნიშვნელოვნად გაიზარდა, ხოლო დანარჩენი ოცდაათი მშვიდად დაეცა.
დაო ჯონსის ინდექსი კოლაფსის შემთხვევაში ჰგავს გველის თავის შთანთქას. რა თქმა უნდა, არცერთი აქტივის რეალიზაციის გარეშე არ იყიდება ვაჭრობა. თითოეული გაცვლითი მოთამაშე ადგენს ფასის დაწევის პროცენტს, როგორც რისკის პარამეტრს. მაგრამ არსებობს ღრმა კორექტივები, რომლებიც ინვესტორს სტუპორში გადაჰყავს. იწყება ჯაჭვური რეაქცია - ინდექსი ეცემა, ხალხი პანიკაში იშორებს აქტივებს და ყიდის მიმდინარე ფასებით. დასასრულს, აქციის ფასი ათი პროცენტით შემცირდა, პარამეტრი კიდევ უფრო შემცირდა. სიტყვა "პანიკის" გამოყენება გამართლებულია, ვინაიდან ინვესტორების უმეტესობა არც კი ცდილობს გაიგოს დოუ ჯონსის ინდექსის მოულოდნელი და მკვეთრი ვარდნის მიზეზები.
ეს 2018 წლის პირველ კვარტალში მოხდა. 29 იანვრიდან 9 თებერვლამდე ათი დღის განმავლობაში ვინმე გაკოტრდა 10% -ით. იმის გათვალისწინებით, რომ ინდექსში ვაჭრობის თანხებით ვაჭრობა ექვსი ნულით ხდება, ეს მგრძნობიარე ზარალია.
სტატისტიკის თანახმად, DJIA– ს შემცირების დროს ქვეყანას ფილისტიმური ეკონომიკის ტალღა დაეუფლა, უმუშევრობა და ინდუსტრიული აპათია.
დოლარი და დოუ
ინდიკატორი საინტერესოა ამერიკის პრეზიდენტების პორტრეტების სრული კოლექციის მფლობელებისათვის. რუსი ხალხი ითხოვს ინფორმაციას ფინანსთა სამინისტროსა და ცენტრალური ბანკის ინოვაციებზე რუბლთან მიმართებაში.
და მაინც, როგორ მოქმედებს დოუ ჯონსის ინდექსი დოლარზე? ჩრდილოეთ ამერიკის ფულის ფასების მონაცემთა ბაზა წამყვან მსოფლიო ვალუტებთან მიმართებაში და ინდექსის ღირებულების შესახებ მოცემულია საინტერესო რეზიუმე - DJIA ფასი და დოლარი / ევრო გაცვლითი კურსი პარალელურად მოძრაობენ, ან ტექნიკური თვალსაზრისით, ურთიერთკავშირშია.
თეორიულად, სურათი ასე გამოიყურება: დოლარი იზრდება - ინდექსი იზრდება. "მწვანე" ვარდნა - იშლება და ამერიკული კეთილდღეობის მაჩვენებელია. განვიხილოთ ინფორმაციის ცხრილი სავაჭრო სესიის ბოლოს.
| ფასი ევროში | DJIA ფასი, რუბლს შეადგენს. | ფასი $, რუბლს შეადგენს. |
|
საინტერესო ინდიკატორის მნიშვნელობის რეტროსპექტივა ყოველთვიურ დიაგრამაზე გამოიყურება. საწყისი წერტილი არის 1921 წელი, ყვითელი გრაფიკი. პერიოდის ბოლოს 1940 წელია. ინდექსის მნიშვნელობის ხაზი 2001 წლიდან 2020 წლამდე (პროგნოზი) მწვანედ არის შედგენილი. სტატისტიკამ აღნიშნა, რომ მე -40 წლის შემდეგ, ინდიკატორი უფსკრულში ჩავარდა.
ინდიკატორის ბიოგრაფია
დოუ ჯონსის ინდექსის გაანგარიშება საფონდო მანიპულაციებისთვის პირველად განხორციელდა ფინანსური ბაზრის გურუს მიერ The Wall Street Journal- ის ამერიკული გამოცემადან. ას ოცი წლის წინ, ბიზნეს ჟურნალის რედაქტორმა მეგობრებთან ერთად გამოიგონა მათემატიკური აპარატი სამრეწველო მომავლის პროგნოზირებისთვის, ემიტენტის ფასიანი ქაღალდების წარსული და ამჟამინდელი ღირებულების საფუძველზე. ახლა საერთაშორისო სარეიტინგო სააგენტო "Standard & Poor" არის გათვლილი.
დოუ ჯონსის ინდექსის ისტორია გვიჩვენებს, რომ 12 ემიტენტის თავდაპირველ მარაგში შედიოდა ცხრა ამერიკის რკინიგზა. ეს გამართლდა: ახლა ბილიკები შენდებოდა, იქმნებოდა სივრცეები, იზრდებოდა სატვირთო და სამგზავრო ტრანსპორტირების მომხმარებელთა რიცხვი. ტრანსპორტის ბიზნესი აღმართზე ავიდა.
კოეფიციენტი შეიცვალა. 90 წლის განმავლობაში, გაანგარიშებისთვის გამოყენებულია ოცდაათი კომპანიის ეკონომიკური მახასიათებლები.
სხვათა შორის, რუს ინვესტორებსა და სპეკულატორებს აქვთ წვდომა შემდეგ ემიტენტებზე, რომლებიც შედის დოუ ჯონსის ინდექსში პეტერბურგის საფონდო ბირჟაზე:
- apple ელექტრონიკის ხატი;
- საპარიკმახერო ფავორიტი "Procter & Gamble";
- მუმიების საყვარელი ჯონსონი & ჯონსონი;
- ფინანსური მომსახურების მიმწოდებელი JPMorgan Chase Bank.
ამონაწერი
ინდექსების გავლენა ეფუძნება ფსიქოლოგიას: ”ყველამ გაიქცა - და ვასილი ალიბაბავიჩი გაიქცა”.
მას შემდეგ რაც გადაწყვეტთ ბედის ბროკერულ საძმოს დაკავშირებას, უნდა გახსოვდეთ, რომ მიღებული პირადი გადაწყვეტილებების პასუხისმგებლობა ეკისრება არა ბროკერს, არც პოლიტიკურ და ეკონომიკურ ვითარებას, არამედ უშუალოდ ინვესტორს.
ყოველდღიურ ცხოვრებაში, დაეცემა თუ იზრდება დოუ ჯონსის ინდექსი, ჩვეულებრივ რუსს სჭირდება საკუთარი კეთილდღეობის ყლორტის დარგვა - დარგე პომიდვრის თესლი ნერგებზე და შეამოწმოს კარტოფილის ფონდის უსაფრთხოება.
არსებობს ბირჟაზე ნათქვამი: ”ამერიკა ცემინებს და მთელი მსოფლიო ცივდება”. როგორ გავიგოთ რა ხდება პლანეტის უდიდესი ეკონომიკის პირობებში, რომელსაც აკვირდება მსოფლიოს თითქმის ყველა მოვაჭრე?
საფონდო ინდექსები წარმოადგენს ეკონომიკური პროცესების „ჯანმრთელობის“ მაჩვენებლებს. რაც შეეხება შეერთებულ შტატებს, ეს არის S & P500 ინდექსები (500 უმსხვილესი კომპანიის დინამიკის კონტროლი), NASDAQ Composite (მაღალტექნოლოგიური კომპანიების ინდექსი) და დოუ ჯონსი - უძველესი და ყველაზე ცნობილი ყველა ინდექსში, ამერიკის განვითარების ბარომეტრი. საფონდო ბირჟის სამყაროს უცხო ადამიანებმაც კი სმენიათ რამე ამ ინდექსის შესახებ და ტრეიდერებს ეს უშუალოდ იციან. ამ სტატიაში ჩვენ მარტივი სიტყვებით გეტყვით რა არის დოუ ჯონსის ინდექსი, რაზე მოქმედებს ის, რით იზომება და რაზეა დამოკიდებული.
დოუ ჯონსის ისტორია
დოუ ჯონსის ინდექსი, უფრო სწორად დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო, შეიმუშავა ჩარლზ დოუმ, The Wall Street Journal- ის დამფუძნებელმა და დოუს თეორიის წინაპარს. დოუ ჯონსის ინდექსი 1884 წლით თარიღდება და თავდაპირველად ის არ გამოქვეყნებულა, მაგრამ გამოყენებული იქნა "პირადი მოხმარებისთვის" და მასში შედიოდა 11 მარაგი (9 რკინიგზა და 2 სამრეწველო).
ჩარლზ დოუ თვლიდა, რომ ინდექსმა უნდა დაადასტუროს საფონდო დინამიკა. ანუ, დოუ ჯონსის ინდექსი აჩვენებს, გააგრძელებს თუ არა საფონდო ზრდა მომავალში. თუ საფონდო მარაგი იზრდება და ინდექსიც იზრდება, საფონდო ბირჟა სავარაუდოდ გააგრძელებს ზრდას. თუ საფონდო მარაგი იზრდება და ინდექსმა კლება დაიწყო, მომავალში, სავარაუდოდ, შემცირდება. ინდექსის "საჯარო" ვერსია გამოჩნდა 05/26/1896 და მას უკვე ინდუსტრიული უწოდეს (იმ დროს კაპიტალის ინტენსიური ძირითადი კომპანიები ინდუსტრიული იყო). ინდექსში 12 კომპანიის აქციები შედიოდა თავის კალათაში და გამოითვლება ამ აქციების ფასების საშუალო არითმეტიკული. მისი პირველი ღირებულებაა 40,94 გვ.
დოუ ჯონსის ინდექსის ოჯახი
დღეს, დოუ ჯონსის ინდექსი, უფრო სწორად, დოუ ჯონსის ინდექსების ოჯახი გამოითვლება Standard and Poor's სარეიტინგო სააგენტოს მიერ (თანამედროვე სახელი S&P Global- ის რებრენდინგის შემდეგ). ეს ორგანიზაცია ანიჭებს გრძელვადიან და მოკლევადიან რეიტინგებს მსოფლიოს 26 ქვეყნის ქვეყნებში, ემიტენტებსა და ინდივიდუალურ სასესხო ფასიან ქაღალდებზე, ასევე ინვესტორებს სთავაზობს ბაზრის სხვადასხვა კვლევას. დოუ ჯონსის ოჯახის ინდექსები ითვლის არა მხოლოდ მარაგების დინამიკას, არამედ, მაგალითად, უძრავი ქონების Dow Jones უძრავ ქონებას. ამასთან, ტრადიციულად, როდესაც დოუ ჯონსის ინდექსებს მივმართავთ, აქ ვსაუბრობთ საფონდო ბირჟაზე.
დოუ ჯონსის საფონდო ინდექსების ოჯახი მოიცავს:
დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო - ოჯახის მთავარი წარმომადგენელი (30 წილი)
... დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო შეწონილი მოსავლიანობა - მსგავსი ინდექსი, შეწონილი დივიდენდის მოსავლიანობით,
... დოუ ჯონსის ტრანსპორტირების საშუალო - სატრანსპორტო კომპანიების ინდექსი (20 აქცია)
... დოუ ჯონსის კომუნალური საშუალო - კომუნალური ინდექსი (15 წილი)
... დოუ ჯონსის კომპოზიტური საშუალო არის ინდექსი, რომელიც აერთიანებს ამ ოჯახს. მოიცავს სამრეწველო, სატრანსპორტო და კომუნალური ინდექსებს - 65 აქცია.
დოუ ჯონსი ამერიკული კომპანიების გარდა და მათი დინამიკის თვალყურს ადევნებს გლობალურ ტენდენციებს Dow Jones Titans ოჯახის ინდექსების გამოყენებით: Dow Jones Global Titans 50 (მთავარი "მსოფლიო" ინდექსი), Dow Jones Turkey Titans 20, Dow Jones Italy Titans 30, Dow Jones South Korea Titans 30, Dow Jones Africa Titans 50 და Dow Jones Safe Pakistan Titans 15. თითოეული მათგანი თვალყურს ადევნებს სახელწოდებაში მითითებული მსხვილი კომპანიების აქციების რაოდენობის დინამიკას.
უფრო დეტალურად ვისაუბროთ ყველაზე ცნობილ და თვალყურისდევნებულ ინდექსზე - Dow Jones Industrial Average. ეს ინდექსი გამოითვლება ფასით შეწონილი გზით და არა მხოლოდ აშშ დოლარში, არამედ ევროში, CAD და JPY. ინდექსის გაანგარიშების ბაზა მოიცავს უმსხვილესი კომპანიების 30 აქციას (S & P500, მაგალითად, მოიცავს 500 კომპანიის 505 აქციას). და სახელწოდება "ინდუსტრიული საშუალო" ისტორიის პატივისცემაა, რადგან ინდექსი ერთდროულად რამდენიმე სექტორს შეიცავს.
ინდექსში წარმოდგენილი კომპანიების მთლიანი კაპიტალიზაცია შეადგენს 5,695,582.30 მილიონ აშშ დოლარს. ინდექსში ძირითადი მძიმე წონის წონაა 5.4%, ხოლო TOP-10 არის 44.4%. რაც შეეხება კომპანიების საშუალო ფუნდამენტალურ მაჩვენებლებს საანგარიშო ბაზიდან, ასეთია: P / E - 19,75, P / B - 3,34, დივიდენდის სარგებელი - 2,49%, P / S - 1,95, P / ფულადი სახსრების მოძრაობა - 11.53.
NYSE– ზე ინდექსის დაბრუნების მსურველთათვის ივაჭრება ETF SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (ტიკერი DIA), რომლის გარიგებების მოცულობა საშუალოდ დაახლოებით 5 მილიონია (ფასი დაახლოებით 200 დოლარია, ლოტის რაოდენობა 5). Dow Jones Industrial Average ასევე ვაჭრობს CME ფიუჩერსული კონტრაქტებით, რომელთაგან ყველაზე ლიკვიდურია მინი კონტრაქტები (E-mini). ბრუნვის მხრივ, E-mini S & P500 ფიუჩერსები მყარად იკავებს პალმას - 1.5 მილიონი, მინი დოუ ჯონსის 138 ათასიდან.
ფიგურა: 2. გარიგების მოცულობები E-mini Dow Jones Industrial CME– ზე
რაც შეეხება Dow ოჯახის გლობალურ კოლეგას - Dow Jones Global Titans- ს ინდექსს, რუსეთი მასში მე -16 ადგილს იკავებს - მთლიანი წონის 0.7% 58.532.78 მილიონი დოლარით შემოსული კომპანიების კაპიტალიზაციის მხრივ. ჩვენი ქვეყანა ამ სიაშია სამხრეთ კორეის შემდეგ, რომელსაც აქვს მსგავსი წონა, მაგრამ ამავე დროს კაპიტალიზაცია $ 238.843.19 მლნ. ამ ინდექსისთვის, SPDR Global Dow ETF (ticker DGT) ივაჭრება NYSE- ზე, მაგრამ მისი ბრუნვა გაცილებით ნაკლებია და საშუალოდ დაახლოებით 5 ათასია (ფასი დაახლოებით 70 დოლარია, ლოტზე თანხა 200).
ფიგურა: 3. დოუ ჯონსის გლობალური ტიტანების ინდექსის ქვეყნის შემადგენლობა
დასკვნა
მდიდარი ისტორიის მიუხედავად, დოუ ჯონსი მოვაჭრეებში გარკვეულწილად ნაკლებად პოპულარულია, ვიდრე სხვა ძირითადი საფონდო ინდექსები. ამასთან, უნდა გესმოდეთ რას ნიშნავს დოუ ჯონსის ინდექსი, ასევე თვალყური ადევნოთ მას - მას შეუძლია უფრო მგრძნობიარე სიგნალების მიცემა (დიდი მნიშვნელობა 20 ათასი ქულისა და 2 ათასი SnP500– ს გამო).
ამ სტატიაში მოკლედ ავუხსენით რას ნიშნავს დოუ ჯონსის ინდექსის ფიგურა. გსურთ მეტი ინფორმაცია ამ თემაზე? დარეგისტრირდით Otkritie Broker პორტალზე - ჩვენ გითხრათ, თუ როგორ უნდა იმუშაოთ ინდექსებთან სწორად და გამოიმუშაოთ ფული მათი სიგნალების გამოყენებით!
დოუ ჯონსის ინდექსი, დღეს უძველესი ინდექსი ბირჟის აქტივობის დასადგენად.
საფონდო ინდექსის დადგომამ რევოლუცია მოახდინა საფონდო ბირჟის საქმიანობაში.
ეს გახდა საწყისი წერტილი ანალიტიკური გამოთვლებისა და მიმოხილვების გაჩენისას, ეკონომიკის ინდუსტრიულ სექტორში კომპანიების აქციების ფასის გადაადგილების მიმართულებით.
დოუ ჯონსის ინდექსის გამოსათვლელად, თავდაპირველად მიიღეს ინფორმაცია 12 კომპანიაზე, რომლებმაც აჩვენა სტაბილურობა და ზრდა. პირველ ჩამონათვალში შედის ფოლადის 2 კომპანია და 10 სარკინიგზო კომპანია.
მე -19 და მე -20 საუკუნეების მიჯნაზე შეერთებულ შტატებში ინდუსტრიალიზაცია სწრაფი ტემპით მოხდა.
დოუ ჯონსის ინდექსი შეიქმნა The Wall Street Journal- ის რედაქტორის ედვარდ ჯონსის და Dow Jones & Company- ის ჩარლზ დოუს მიერ. შემდეგ, ინდექსის გამოსათვლელად, ავიღეთ 12 ინდუსტრიული კომპანიის აქციების ფასების საშუალო არითმეტიკა.
თანდათანობით, ბაზრის ზრდასთან ერთად, იმ კომპანიების რიცხვი გაიზარდა, რომელთა წილი მონაწილეობს დოუ ჯონსის ინდექსის გაანგარიშებაში. დღეს მათი რიცხვი 30-ია. ეს სია არ არის მუდმივი. პერიოდულად, იგი ბრუნავს, რათა სრულად ასახოს საქმეთა რეალური მდგომარეობა.
ინდექსის შემადგენლობა და მნიშვნელობა
დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო (Dow Jones Industrial Average - DJIA), დაიწყო მოძრაობის მიმართულების ჩვენება, რომელშიც ბირჟა მოძრაობს. ინდექსების სიიდან 30 კომპანიის მონაცემებზე დაყრდნობით.
დღეს კომპანიების უმეტესობა ამ ჩამონათვალში არ არის წარმოების სექტორიდან. ამიტომ, სათაურში სიტყვა ინდუსტრია, სავარაუდოდ, ისტორიის ხარკია.
30 კომპანიის ამჟამინდელი სია ასე გამოიყურება:
Dow Jones– ის გამოცემამ რევოლუცია მოახდინა ფასიანი ქაღალდებით ვაჭრობის ბაზარზე. ის ეხმარება ვაჭრებს საფონდო ბირჟაზე კომპანიების აქციების ფასის მოძრაობის პროგნოზირებაში.
დოუ ჯონსის წყალობით, თქვენ ხედავთ აშშ ბიზნეს საზოგადოების ამჟამინდელი საქმიანობის მაჩვენებლებს. მათი რეაქცია ეკონომიკისა და პოლიტიკის სხვადასხვა მოვლენებზე.
დოუ ჯონსის ინდექსის დინამიკა
საფონდო ბირჟა მუდმივად ისწრაფვის განვითარებისკენ. მოგების ინვესტიციის შესაძლებლობის მიცემა, მოგების მიღება. ჩარლზ დოუს მიერ შემუშავებული თეორიის თანახმად, მრავალი სხვადასხვა ფაქტორი ახდენს გავლენას აქციების ფასებზე.
წყნარი ოკეანის სანაპიროზე ამინდიდან დაწყებული, მოსავლის პროგნოზის მონაცემებით ან მოსალოდნელი ინფლაციის მაჩვენებლით მეზობელ ქვეყანაში.
გამოქვეყნებულია დოუ ჯონსის ინდექსის მიერ, ის ეხმარება ინფორმაციის მიღებაში, რომელიც შექმნილია ანალიზის დასაწყისის ნულოვანი წერტილის გამოსათვლელად. ეს საშუალებას გაძლევთ გაიგოთ, რომელი მიმართულებით გაივლის ბაზარი.
ფასების მოძრაობის დინამიკა ერთი მიმართულებით მიდის.
ეს პროცესი არ არის ქაოტური, მაგრამ აქვს გარკვეული მიმართულება, მას ტენდენციას უწოდებენ.
არსებობს სამი განსხვავებული ტენდენცია:
- როდესაც არსებობს ზრდა, ეს არის bullish ტენდენცია.
- ქვევით მოძრაობისას დათვის ტენდენცია.
- როდესაც ფასი იგივეა გვერდითი ტენდენცია.
მომავლის განჭვრეტისთვის საჭიროა წარსულის ანალიზი. ინდექსის მოძრაობის სქემაზე ფასების ფორმირების სხვადასხვა კონფიგურაციის შესწავლით შეგიძლიათ იპოვოთ გარკვეული დამოკიდებულებები. ისინი წარმოდგენილია სხვადასხვა სავაჭრო სართულზე, სხვადასხვა ვადებში.
ასეთი ქმედებების ძირითადი მიზეზი დამოკიდებულია ადამიანის ფსიქოლოგიურ მახასიათებლებზე.
პროგნოზის გამოსათვლელად, ფასები ემყარება სხვადასხვა მაჩვენებლებს. ეს არის მონაცემები წინა გარიგებების შესახებ, მათ შორის აქტივების ღირებულება. და მეორე არის გარკვეული პერიოდის განმავლობაში განხორციელებული ოპერაციების სავარაუდო რაოდენობა.
ინდექსის ნაკლოვანებები
ფინანსური ანალიტიკოსები დოუ ჯონსის ინდექსის მთავარ ნაკლოვანებად მისი გაანგარიშების მეთოდს თვლიან. გაანგარიშება ხორციელდება ფასიანი ქაღალდების ღირებულების დამატებით და ამის შემდეგ მიღებული რიცხვი იყოფა შესწორების ფაქტორზე.
არასწორი გამოანგარიშების მეთოდოლოგიით, უფრო მცირე კაპიტალიზაციის მქონე კომპანიებს, მაგრამ თითო აქციაზე უფრო მაღალი ფასებით, შეუძლიათ ინტენსიურად მოახდინონ გავლენა ინდექსზე. აქედან გამომდინარე, ფასების რყევები დაბალფასიანი აქციებისათვის შეიძლება ანაზღაურდეს უფრო ძვირით.
30 კომპანიის გამოყენება საფონდო ინდექსის გამოსათვლელად არ იძლევა ბაზრის მოძრაობის სრულ სურათს, მიუხედავად იმისა, რომ მათი აქციების საერთო ღირებულება ხდება ბაზრის მოცულობის დაახლოებით 20%.
უფრო ზუსტი შედეგის მისაღწევად, უმჯობესია აირჩიოს S&P 500 ინდექსი, რომელიც მოიცავს 500 კომპანიის ინფორმაციას.
ინდექსის პროგრამა
გარკვეული ხარვეზებით, დოუ ჯონსის ინდექსი დღეს მსოფლიო ეკონომიკის ყველაზე მნიშვნელოვან მაჩვენებლად ითვლება. ანალიტიკური მნიშვნელობის გარდა, ეს პირდაპირ გავლენას ახდენს დოლარის კურსის ცვლილებაზე და საინვესტიციო პაკეტების ღირებულებაზე.
ამ მიზეზით, ამ ინფორმაციას უდიდესი მნიშვნელობა აქვს თითოეული ინვესტორისთვის, ნებისმიერ ბაზარზე, სადაც ის მუშაობს. მისი ღირებულება პირდაპირ გავლენას ახდენს აშშ დოლარის კურსზე, რაც დამოკიდებულია მასზე, ფასები იცვლება სასაქონლო ფიუჩერსების კონტრაქტებზე, რაც საშუალებას გაძლევთ კარგი ფული მიიღოთ კვოტირებზე.
არსებობს დამოკიდებულება, როდესაც დოუ ჯონსის ინდექსი იზრდება, მასთან ერთად დოლარი იზრდება. შესაბამისად, თქვენი პროდუქციის აშშ – ს ბაზარზე გაყიდვით, თქვენ მიიღებთ მეტს თქვენს ადგილობრივ ვალუტაში.
და თუ ინდექსი დაეცემა, ყველაფერი შეცვალა. ამ ინფორმაციით, ინვესტორები იღებენ გადაწყვეტილებას გაყიდოს ან შეიძინონ.
ინდექსის გაანგარიშება
დოუ ჯონსის ინდექსის პირველი გამოთვლები საკმაოდ მარტივი იყო. იმ დროს ჯერ კიდევ არ იყო კალკულატორი და კომპიუტერი. ყველა გამოთვლა გაკეთდა ქაღალდზე ფანქრით.
საჭირო იყო კომპანიების აქციების ფასის შეჯამება და მათი დაყოფა 12-ზე, რაც ტოლი იყო კომპანიების რაოდენობის. ახლა, ერთი საუკუნის შემდეგ, კომპანიების რაოდენობა 30-ია.
გაანგარიშება იყენებს სხვა, გაუმჯობესებულ ფორმულებს.
კომპანიები, რომელთა აქციები მონაწილეობენ დოუ ჯონსის ინდექსში, ჩამოთვლილნი არიან ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე. ამ დღეებში დოუ ჯონსი გამოითვლება აქციების ფასების ჯამებით. და გათვლილი მნიშვნელობის გაყოფა მუდმივი გამყოფი.
მუდმივი გამყოფის გამოყენებით შეგვიძლია შევასწოროთ აქციის ნომინალური ღირებულების ცვლილების ოდენობა. ეს აუცილებელია იმ შემთხვევაში, თუ მოხდა კონსოლიდაციის ან გაყოფის პროცესები.
დოუ ჯონსის ინდექსის არსი
ეს ინდექსი საშუალებას გვაძლევს თვალყური ადევნოს აშშ-ს უმსხვილესი კომპანიების აქციების ფასს. იგი ემსახურება აშშ – ს საინვესტიციო საქმიანობის ბარომეტრს.
ინდექსის ზრდა ნიშნავს, რომ უცხოელი ინვესტორები დიდი ინტერესით გამოირჩევიან აშშ-ს აქციების მიმართ. ეს გულისხმობს ფასიანი ქაღალდების ღირებულების ზრდას და დივიდენდების ზრდას. ეს შესაძლებელს ხდის ამ კომპანიების მოგების ზრდის პროგნოზირებას, ამერიკის ეკონომიკის ამ ზრდის შედეგად.
ასევე ტარდება ანალიზი ინდექსის დაცემის შემთხვევაში... მას შემდეგ, რაც კომპანიები, რომელთა წილი შედის Dow Jones Index- ში, მსოფლიოს მრავალ ქვეყანაში მუშაობენ, ამ მაჩვენებლის გამოყენება შესაძლებელია მსოფლიოში ბიზნესის საქმიანობის შესაფასებლად.
მოგესალმებით ფინანსურ გენიოში! დღეს ვისაუბრებთ ცნობილზე დოუ ჯონსის ინდექსი... მე გეტყვით იმის შესახებ, თუ რა არის დოუ ჯონსის ინდექსი, რისგან შედგება, როგორ ხდება მისი გამოანგარიშება, რას ნიშნავს და ზოგადად, რისთვის არის ის და როგორ შეიძლება მისი გამოყენება. ეს ინფორმაცია გამოდგება არა მხოლოდ მათთვის, ვინც არის დაკავებული, არამედ ნებისმიერი ადამიანისთვის ზოგადი განვითარებისათვის და მსოფლიო ეკონომიკური სიახლეების კომპეტენტური გაგებისა და ინტერპრეტაციისთვის.
რა არის დოუ ჯონსის ინდექსი?
ასე რომ, დოუ ჯონსის ინდექსი ერთ-ერთი ყველაზე დიდია, რომელიც აშშ-შია გათვლილი და ასახავს ამერიკული ინდუსტრიის მდგომარეობას.
ამ მაჩვენებლის სრული სახელია დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო. ეს არის პირველი საფონდო ინდექსი, რომელიც XIX საუკუნის მეორე ნახევარში შეერთებულ შტატებში გამოიგონა Dow Jones & Company- ის დამფუძნებელმა ჩარლზ დოუმ, უდიდესი ამერიკული გამოცემის Wall Street Journal- ის რედაქტორმა ედვარდ ჯონსმა (სხვათა შორის, ეს გაზეთი კვლავ გადასინჯავს ინდიკატორის გაანგარიშებაში შეტანილ კომპანიებს) ... პირველად, დოუ ჯონსის ინდექსი 1896 წელს გამოქვეყნდა, მანამდე კი, 1884 წლიდან, უკვე არსებობდა მისი პირველი ვერსია, რომელიც არსად გამოქვეყნებულა, მაგრამ მისმა ავტორებმა გამოიყენეს ანალიტიკური კვლევისთვის.
პირველი გამოქვეყნებული დოუ ჯონსის ინდექსი იყო ამერიკის 12 უმსხვილესი ინდუსტრიული კომპანიის აქციების საშუალო არითმეტიკა. სხვათა შორის, საინტერესოა, რომ დღევანდელი დოუ ჯონსის ინდექსში ამ კომპანიებიდან მხოლოდ ერთი შედის - General Electric.
მე -20 საუკუნის დასაწყისში ინდექსში კომპანიების რაოდენობა ჯერ 16-ით, შემდეგ კი 30-მდე გაიზარდა, რაც დღესაც რჩება. ინდექსში მყოფი კომპანიები პერიოდულად იცვლებოდნენ - ახალმა კომპანიებმა შეცვალეს ძველი.
დოუ ჯონსი დღეს: კომპოზიცია და მნიშვნელობა.
ამჟამად, დოუ ჯონსის ინდექსში შედის 30 უმსხვილესი აშშ კომპანიის სხვადასხვა ინდუსტრიის საერთო აქციების ღირებულება. მათ შორის არის სამრეწველო კორპორაციები, ნავთობისა და გაზის კომპანიები, ქიმიური და ფარმაცევტული ინდუსტრიის საწარმოები, კვების მრეწველობა, სატელეკომუნიკაციო საწარმოები, საზოგადოებრივი კვების ქსელის ქსელები, გასართობი ინდუსტრიის საწარმო, ფინანსური, საკრედიტო, სადაზღვევო კომპანია, გადახდის სისტემა და ა.შ.
Dow Jones– ის ინდექსის გაანგარიშებაში ყველაზე ცნობილი კომპანიებია American Express, Boeing, Coca-Cola, Johnson & Johnson, McDonald’s, Microsoft, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney.
თითქმის ყველა ეს კომპანია ჩამოთვლილია NYSE- ზე, ხოლო სამი - Nasdaq- ზე. ამავდროულად, დოუ ჯონსის ინდექსში შეტანილი კომპანიების მთლიანი კაპიტალიზაცია არის ბირჟაზე ჩამოთვლილი ყველა კომპანიის კაპიტალის დაახლოებით 15%.
ბოლო დოუ ჯონსის კომპოზიციის დამტკიცების თარიღი გაკეთდა 2013 წლის 20 სექტემბერს.
თუ თავიდან დოუ ჯონსის ინდექსი გამოითვლებოდა, როგორც ინდიკატორში შეტანილი ყველა აქციის ფასების მარტივი არითმეტიკული საშუალო, ახლა გათვლები ოდნავ გართულდა და ეს უკვე მასშტაბური საშუალოა, რაც საშუალებას იძლევა გავითვალისწინოთ ფასიანი ქაღალდების შიდა სტრუქტურაში ცვლილებები. ანუ, დოუ ჯონსის ამჟამინდელი ინდექსი გვიჩვენებს კაპიტალის იმ აქციების საშუალო ღირებულებას, რომლებიც შერჩეულ იქნა გამოსაანგარიშებლად ინდიკატორის შემადგენლობის დამტკიცების დროს. ამრიგად, გაანგარიშების ფორმულის მნიშვნელი მუდმივად იცვლება, რაც საშუალებას აძლევს დოუ ჯონსის ინდექსს მაქსიმალურად მიუახლოვდეს ამერიკის ეკონომიკის რეალურ სტრუქტურას.
დოუ ჯონსის ინდექსი აჩვენებს, თუ როგორ იცვლება 30 უმსხვილესი ამერიკული კომპანიის საფონდო ღირებულება. ეს შეიძლება ჩაითვალოს ამერიკის ეკონომიკის მთავარ მაჩვენებლად, ბიზნესის აქტივობის მაჩვენებლად არა მხოლოდ შეერთებულ შტატებში, არამედ მსოფლიოში, რადგან ინდექსში შეტანილი კომპანიები ფართოდ არიან წარმოდგენილი მთელ მსოფლიოში. დოუ ჯონსის ინდექსის ზრდის შემთხვევაში, ეს მიუთითებს ბიზნესის აქტივობის ზრდაზე, საინვესტიციო კლიმატის გაუმჯობესებაზე და ინვესტორებისგან ამერიკული კომპანიების აქციებზე მოთხოვნის ზრდას. ინვესტორები ყიდულობენ აქციებს, პროგნოზირებენ, რომ ისინი გაიზრდებიან და დივიდენდიდან მიიღებენ შემოსავალს. შესაბამისად, თუ დოუ ჯონსის ინდექსი იზრდება, ეს ნიშნავს, რომ პროგნოზირებულია კომპანიის მოგების ზრდა და, გარკვეულწილად, ამერიკისა და მსოფლიო ეკონომიკის ზრდა. თუ დოუ ჯონსი დაეცემა, პირიქითაა.
დოუ ჯონსის ინდექსი: სქემა და დინამიკა.
ახლა ოდნავ მოგითხრობთ დოუ ჯონსის ინდექსის დინამიკაზე მისი არსებობის მთელი პერიოდის განმავლობაში, ყურადღებას გავამახვილებ ყველაზე მნიშვნელოვან წერტილებზე. ასე გამოიყურება ბოლო ათწლეულების განმავლობაში დოუ ჯონსის ინდექსი, 1985 წლიდან დაწყებული:
ზოგადად, გრძელვადიან პერიოდში, მისი არსებობის დასაწყისიდან, დოუ ჯონსის სქემა სტაბილურად გაიზარდა. ამ მაჩვენებლის პირველივე გამოქვეყნებული ღირებულება მხოლოდ 40,94 იყო, დღეს კი იგი 18000-ს აღემატება (!). ამრიგად, მისი არსებობის 100 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, დოუ ჯონსის ინდექსი დაახლოებით 440-ჯერ გაიზარდა (!), სინამდვილეში, ეს მაჩვენებელი უხეშად შეიძლება ჩაითვალოს ამერიკის ეკონომიკის კაპიტალიზაციის ზრდად.
1966 წელს ამ მაჩვენებელმა პირველად გაარღვია ფსიქოლოგიური ნიშანი 1000, მისი განსაკუთრებით სწრაფი ზრდა დაიწყო 80-იან წლებში და კიდევ უფრო ძლიერი - გასული საუკუნის 90-იან წლებში. ასე რომ, 1995 წელს გადალახეს 5,000 ნიშანი, ხოლო უკვე 1999 წელს - და 10,000.
დოუ ჯონსის საშუალო საშუალოვადიანი ვარდნა დაფიქსირდა 2008-2009 წლებში, როდესაც ის დაიწყო. შემდეგ, მას შემდეგ რაც მანამდე მიაღწია 14000-ს, იგი 7000 ნიშნულზე დაბლა დაეცა - 2-ჯერ მეტი, მაგრამ ამის შემდეგ იგი გამოჯანმრთელდა და განაგრძო ზრდა, რაც დღემდე შეიმჩნევა.
დოუ ჯონსის ინდექსში ყველაზე დიდი ყოველდღიური ვარდნა დაფიქსირდა ე.წ. "შავი ორშაბათი", 1987 წლის 19 ოქტომბერი - ამ დღეს მაჩვენებელი 22,6% -ით შემცირდა. 2001 წლის 11 სექტემბერს შეერთებულ შტატებში ტერაქტის შემდეგ, დოუ ჯონსი 7,1% -ით დაეცა.
დოუ ჯონსის ინდექსის ნაკლოვანებები.
მიუხედავად იმისა, რომ დოუ ჯონსი კვლავ ითვლება გლობალური ეკონომიკის მთავარ მაჩვენებლად, მას აქვს თავისი ნაკლი. მთავარია შედარებით მცირე კომპანია, რომელთა ფასიანი ქაღალდები შედის ინდიკატორის გაანგარიშებაში - მათგან მხოლოდ 30. ამის გამო, უფრო ზუსტი დასკვნების გაკეთების მიზნით, ინვესტორები და ანალიტიკოსები ხშირად განიხილავენ Dow Jones- ის ინდექსს S&P 500 ინდექსთან ერთად, რომელიც მოიცავს 500 ამერიკული კომპანიის წილი.
გარდა ამისა, ინდიკატორის გამოთვლის მეთოდებში ცვლილებების მიუხედავად, ბევრი მას არასრულყოფილებად თვლის. მაგალითად, იმის გამო, რომ დოუ ჯონსის ინდექსის გაანგარიშებისას მხედველობაში მიიღება მხოლოდ აქციების მიმდინარე ღირებულება, მისი ორიგინალის ან ზოგიერთი ძირითადი მნიშვნელობის შედარების გარეშე, გარკვეულ თარიღზე, როგორც ეს ხდება სხვა ინდექსების გაანგარიშებისას. ასევე, ინდექსის ღირებულებაზე გავლენას ახდენს ინდექსში შეტანილი ყველაზე ძვირადღირებული ფასიანი ქაღალდები და არა ყველა თანაბრად.
დოუ ჯონსის ინდექსის გამოყენება.
დოუ ჯონსის ინდექსი არის ინდიკატორი, რომელსაც ყოველთვის ყურადღებით აკვირდებიან მსოფლიოს ინვესტორები, თუნდაც ის, ვისაც არაფერი აქვს საერთო აშშ-ს საფონდო ბაზართან. ფაქტია, რომ ამ ინდექსში ცვლილებები ირიბ გავლენას ახდენს დოლარის კურსზე და დოლარის კურსი, თავის მხრივ, გავლენას ახდენს ყველაფერზე, ნებისმიერ ინვესტიციურ აქტივებზე.
გარდა ამისა, თავად დოუ ჯონსის ინდექსი ასევე მოქმედებს როგორც გაცვლითი აქტივი - მთელ მსოფლიოში მოვაჭრეები ყიდულობენ და ყიდიან მას ფიუჩერსული კონტრაქტებით, ფასის ცვლილებით მიღებული მოგებით.
ახლა თქვენ კარგად გაეცანით რა არის დოუ ჯონსის ინდექსი, როგორ ხდება მისი გაანგარიშება და რას აჩვენებს, რაც ნიშნავს, რომ სწორად შეგიძლიათ ინტერპრეტაცია გაუკეთოთ ეკონომიკურ და ფინანსურ სიახლეებს, სადაც აღნიშნულია ამ მაჩვენებლის ზრდა ან დაცემა.
გააუმჯობესეთ თქვენი ფინანსური ცოდნა. შემოუერთდით ჩვენი რეგულარული მკითხველების რაოდენობას და ისწავლეთ კიდევ ბევრი საინტერესო და რაც მთავარია - სასარგებლო. შემდეგ ჯერზე საიტზე!
ის დაეცემა და იზრდება, არღვევს რეკორდებს და განიცდის შავ ორშაბათს. მისი სახელი კარგად არის ცნობილი, მაგრამ რა არის ჯერ კიდევ არ არის ნათელი. მოდით გაერკვნენ. დავიწყოთ შორიდან.
რა არის საფონდო ბირჟა?
ეს არის ბაზარი, სადაც ბროკერები და ტრეიდერები ყიდულობენ და ყიდიან ფასიან ქაღალდებს: აქციებს, ობლიგაციებს, ფიუჩერსებს, ოფციონებს, სახელმწიფო ხაზინის ვალდებულებებს, რომელთა ფასები განისაზღვრება მიწოდებისა და მოთხოვნის მიხედვით. ეს უზრუნველყოფს კაპიტალის გადაადგილებას - ერთი ინდუსტრიიდან მეორეში, ქვეყნიდან ქვეყანაში. საბაზრო ეკონომიკის მქონე თითოეულ სახელმწიფოს აქვს საკუთარი გაცვლა, ან თუნდაც ერთზე მეტი. NYSE ( ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟა) - უდიდესი. კაპიტალიზაციის მხრივ მეორე მსოფლიო რეიტინგში - NASDAQ - ასევე ამერიკული. იგი სპეციალიზირებულია მაღალტექნოლოგიურ აქციებში.
დოუ ჯონსის ინდექსით ვაჭრობა ხდება ამ ორ ბირჟაზე (DJ, Dow Jones Industrial Average, DJIA, Dow Jones, Dow, Dow 30) - შეერთებული შტატების 30 უმსხვილესი კომპანიის ინდექსი.
ვინ მოიფიქრა ინდექსი?
უძველესი ამერიკული საფონდო ინდექსი და მსოფლიოში ყველაზე პოპულარული საფონდო ინდექსი 1884 წელს შეიქმნა The Wall Street Journal- ის რედაქტორმა ჩარლზ ჰენრი დოუმ და მისმა ბიზნეს პარტნიორმა, სტატისტიკოსმა ედვარდ დევის ჯონსმა ბიზნეს გაზეთში ბაზრის ფინანსური ჯანმრთელობის ობიექტურად ასახვის მიზნით. ...
ცხრა 10 მსხვილი კომპანიადან, რომელთა კვოტირება თავდაპირველად ინდექსის გამომგონებლებმა გაითვალისწინეს, იყო რკინიგზა. 1880-იანი წლები ამერიკაში - რკინიგზის აქტიური მშენებლობის წლები.
როგორ ხდება მისი გაანგარიშებადოუ ჯონსი?
წლების განმავლობაში დოუ ჯონსის გაანგარიშება გაცილებით რთული გახდა და მრავალი ფაქტორი ითვალისწინებს. ახლა იგი გამოითვლება, როგორც საფონდო ფასების მასშტაბური საშუალო: ანუ, თანხა არ იყოფა კომპანიების რაოდენობაზე, არამედ გამყოფი, რომელიც იცვლება ყოველ ჯერზე, როდესაც აქციები გაერთიანდება ან გაიყოფა.
კომპანიების რაოდენობა - 30 - არ შეცვლილა 1928 წლის შემდეგ, მაგრამ The Wall Street Journal- ის რედაქციის მიერ შედგენილი სია დროდადრო იცვლება. მიტოვებას ისინი იღებენ, ვისი წილი შესაბამის ბაზარზე იზრდება.
ახლა "ძლიერი ოცდაათი" ასე გამოიყურება: 3M, Alcoa, American Express, AT&T, Bank of America, Boeing, Caterpillar, Chevron Corporation, Cisco Systems, Coca-Cola, DuPont, ExxonMobil, General Electric, General Motors, Hewlett-Packard, Home დეპო, Intel, IBM, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, Kraft Foods, McDonald's, Merck, Microsoft, Pfizer, Procter & Gamble, The Travellers Companies, United Technologies Corporation, Verizon Communications, Wal-Mart, Walt Disney.
ინდექსის ამჟამინდელ ვერსიაში პირველი კომპოზიცია წარმოდგენილია მხოლოდ General Electric- ით.
მე -19 საუკუნის ბოლოს გამოქვეყნებული პირველი ინდექსის ღირებულება 40,94 პუნქტია. 1000 პუნქტიანი ეტაპი მიღწეულია 1972 წელს. 1999 წლის მარტში დაიპყრო 10 000-ის ღირებულება. 2018 წლის 4 იანვარს დამყარდა კიდევ ერთი რეკორდი - 25,000 ქულა.
იყო ჩავარდნები: შავ ორშაბათს - 1987 წლის 19 ოქტომბერს - ინდექსი 22,6% -ით დაეცა და ამ მოვლენამ გავლენა მოახდინა მთელ მსოფლიო ეკონომიკაზე.
რა გვიჩვენებსდოუ ჯონსი?
დოუ ჯონსს ამერიკის განვითარების ბარომეტრს და გლობალურ მაჩვენებელს უწოდებენ.
ინდექსის ზრდა ასოცირდება კომპანიების ღირებულების ზრდასთან ერთად "ინდექსური კალათიდან" (და, შესაბამისად, მთელი ამერიკის ეკონომიკიდან), შემცირება აღნიშნავს ბიზნესის აქტივობის კლებას და ძირითადი ბიზნესის მოთამაშეთა კაპიტალის შემცირებას.
ინდექსებს, რომლებიც აფასებს საბაზრო განწყობას მსოფლიოს უდიდეს ეკონომიკაში, განსაკუთრებით ყურადღებით აკვირდებიან ინვესტორები.
რა მოქმედებს ინდექსზე?
ყველაფერი არ არის დამოკიდებული ამერიკის 30 ძირითადი კომპანიის მდგომარეობაზე. ინდექსზე გავლენას ახდენს სამხედრო მოქმედებები, ტერაქტები, პოლიტიკური არეულობა როგორც ქვეყანაში, ასევე საზღვარგარეთ, ბუნებრივი კატასტროფები - ერთი სიტყვით, ყველაფერი, რამაც შეიძლება დარტყმა მიაყენოს ადგილობრივ თუ გლობალურ ეკონომიკას.
როგორ გამოვიმუშავოთ ფული Dow Jones- ზე?
დოუ ჯონსი, როგორც ფინანსური ინსტრუმენტი, საშუალებას აძლევს ინვესტორებს გაზარდონ თავიანთი მოგება. ინდექსის მკაფიო სიგნალებზე დაყრდნობით, შეგიძლიათ იწინასწარმეტყველოთ, გაგრძელდება თუ არა საფონდო ზრდა. თუ საფონდო და ინდექსი გაიზარდა, მოგება სავარაუდოდ გაგრძელდება. თუ საფონდო აქციები გაიმართება და ინდექსი შემცირდება, მომავალში საფონდო სავარაუდოდ შემცირდება.
მაგრამ ინდექსი თავისთავად არის გაცვლითი აქტივი და ტრეიდერები მასზე კარგ ფულს შოულობენ. ინდექსში ინვესტიციის რამდენიმე ტიპი არსებობს. ეს მოიცავს ინდექსში შემავალი კომპანიების აქციების ყიდვას, ინდექსში ინვესტიციის მქონე ფონდის ინდექსის ფიუჩერსის ან ETF აქციების ყიდვას.