Kiekvienas šalies gyventojas yra girdėjęs ir skaitęs frazę „Dow Jones Index“: RBK kanalo televizijos naujienose, „Kommersant“ laikraščio puslapyje, melodramatiškuose filmuose apie sunkų užsienio brokerio gyvenimą; politikai mėgsta įvardyti svetimą finansinį terminą.
Įmonės, siekdamos plėtoti verslą, išleidžia vertybinius popierius akcijų ir obligacijų pavidalu, atsižvelgiant į palūkanų pajamas. Tokiu būdu pritraukiamos laisvos piliečių ir organizacijų lėšos. Norinčius pelningai investuoti ir pelningai parduoti suburia vertybinių popierių birža. Norint laisvai orientuotis vertybinių popierių emitentų siūlomose finansinėse priemonėse ir pirkimo-pardavimo sandorio sudarymo metu, naudojami specialūs rodikliai. Kas yra „Dow Jones“ indeksas paprastai? Savotiškas kompasas neramioje ekonomikos jūroje.
Ar valiutos kursas turi įtakos paprasto žmogaus gyvenimui, suprasime straipsnyje.
Kodėl mums reikia
Kiekvienas finansų rinkos dalyvis nori apsidrausti rizika ir sumažinti nuostolius. Galvodamas apie rinkos turto pirkimą ir pardavimą, prekybininkas ieško palaikymo ir savo minčių bei planų patvirtinimo. Ką rodo „Dow Jones Index“? Aliejinė tapyba - kaip rizikinga įvesti tam tikrus Amerikos vertybinius popierius.
Akcijų visatoje buvo sukurta nemažai ekonominės būklės rodiklių, kurie padės kapitalo investuotojams ir spekuliantams:
- Dou Jonesas (Dowas Jonesas) - prognozavimo įrankių pradininkas;
- NASDAQ Composite (Nasdak Composite) - veikia su aukštųjų technologijų įmonių rodikliais;
- S & P500 (C-Pi500) - pagrindinis dėmesys skiriamas 0,5 tūkstančio didelių Amerikos organizacijų ir institucijų ypatybėms.
Rūšių įvairovė
„Dow Jones“ nėra vienintelis Amerikos ir pasaulio ekonomikos barometras. Tai paprastai vadinama viena iš penkių veislių - pramoninė, seniausia originali versija.
Visuotinai pripažįstama, kad vertinimo koeficiento augimas koreliuoja su dolerio vertės judėjimu. Abiejų verčių kilimas ir kritimas vyksta lygiagrečiai. Bet ne tiek, kad grafike jis sutaptų 100%. Kainą įtakoja daugybė veiksnių.
Mainų aplinkoje sąvokos žymėjimas priimamas pirmosiomis DJI žodžio formos raidėmis. Paskutinės raidės atspindi specializaciją:
- DJIA. Parametras skirtas 30 pramoninių konglomeratų. Autorius sudarė rodiklį, pagrįstą informacija apie dideles, reikšmingas Šiaurės Amerikos valstijų ekonomikai, įmones. Dalyvių rotacija čia yra labai reta. Paskutinį kartą tai įvyko 2015 m.
- DJTA. Transporto avidžas. Žaidėjų sąraše yra 20 transporto priemonių, aviacijos ir geležinkelių atstovų.
- DJUA. Užpildyta 5 komunalinių paslaugų įmonių dujų tiekimo ir elektros tiekimo vertybiniais popieriais.
- DJCA. Bendras 65 bendrovių pavadinimų defliatorius, įtrauktas į kitus tris sąrašus - pramonės, transporto ir komunalinių paslaugų.
- DJIAYW. 30 asmenų rodiklis, apskaičiuotas pagal dividendų pajamas.
Akcijų prekybininkai mieliau prognozuoja JAV akcijų rinkos judėjimą remdamiesi kombinuotu arba pramoniniu „Dow Jones“ indeksu. Grafiniame informacijos apie rodiklio vertės pokytį pateikime yra smailės ir loviai. Mažus pakilimus ir nuosmukius galima atitolinti. Naudinga stebėti kainų pokyčių tendencijas ir greitį.
Regioniniai orientyrai
„Dow Jones Index“ interesai neapsiriboja vien tik nacionalinėmis įmonėmis. Šalių ekonomika sąveikauja ir daro įtaką viena kitai. Todėl reitingų bendrovė apskaičiuoja „Dow Jones Titans“ šeimos skaitiklius:
- DJGT50 - „pasaulio“ indikatorius;
- DJTT20 - Turkijos akcijų vertinimas;
- DJIT30 - Italijos akcijų kriterijus;
- DJSKT30 - etalonas Pietų Korėjos fondams;
- DJAT50 - geriausias Afrikos žemynas;
- DJSPT15 - Pakistanas.
Išvardyti skaitikliai rodo didžiausių bendrovių akcijų kitimą atitinkamuose regionuose.
Pirkti ir parduoti
DJIA turtu prekiaujama biržose darbo dienomis nuo pirmadienio iki penktadienio. Yra keturi pirkimo būdai.
Pirmasis metodas yra prieinamas prekybininkui, kuris turi prieigą pirkti šiek tiek visų sąrašo akcijų. Tačiau šis kanalo užsiėmimas turi sekti trisdešimties dokumentų raidą, sekti kompozicijos koregavimą, kad būtų galima laiku pakeisti. Nors, žinoma, dalyvių sąrašas keičiasi retai. Jei staiga jums prireiks pinigų ar norėsite pereiti prie turto, kurio pelningumas didesnis, turėsite praleisti nemažai laiko pardavimui. Vienas pliusas - vertybinių popierių emitentai iš sąrašo moka dividendus. Kiek "katė verkė", tačiau jie moka reguliariai.
Kiti trys: turto ateities sandorių pirkimas, sutartis dėl skirtumo ar fondo ETF dalis - investuotojas į akcijų sąrašą - yra labai brangios operacijos ir jas gali įsigyti profesionalūs rinkos dalyviai.
Skaičiavimo metodas
Emitentų sąrašas yra nevienalytis. Epitetas „pramoninis“ yra paveldimas. Dabar sąraše yra ne tik pramoniniai konglomeratai, bet ir finansų sektoriaus bei draudimo verslo, aukštųjų technologijų ir pramogų pramonės atstovai.
DJI pradinė kaina buvo 40,94. Iki 1928 m. Rodiklis buvo skaičiuojamas kaip aritmetinis vidurkis. Einamųjų kainų, įtrauktų į turto registrą, suma buvo padalinta iš emitentų skaičiaus: 12, 20 arba 30.
Rinkos gyvenimas pakeitė metodiką. Faktas yra tas, kad kartais emitentai padalijo akcijas, dingo iš sąrašo, juos pakeitė kiti ir mokėjo dividendus. Todėl matematinis modelis pasikeitė, atsirado „pastovaus Dow daliklio“ samprata.
Panagrinėkime optimistinį pavyzdį - „Dow Jones“ indekso apskaičiavimas remiantis 5 virtualiomis įmonėmis. Tarkime, kad vakar prekybos sesija buvo uždaryta šiais lygiais:
- Vienas - 50;
- Du - 62;
- Trys - 80;
- Keturi - 44;
- Penki - 34.
Tada DJIA paėmė 270/5 \u003d 54 vertę.
Šiandien brangiausių akcijų emitentai nusprendė padalyti iš 5. Trys akcijos tapo nominalia 16. Tačiau akcijos yra populiarios investuotojų tarpe, o jų uždarymo kaina buvo 20. Likusi akcijų vertė per dieną nepasikeitė.
Akcijų suma yra 270-80 + 16 \u003d 206.
Nauja DJI vertė yra 206/5 \u003d 41,2.
Tai yra, parametras krito, nors iš tikrųjų vertybinių popierių kainos ne krito, o pakilo vienu. Taigi formulė gali būti tikslinama.
(50+62+16+44+34)/54=3,81.
Tai yra naujas nuolatinis daliklis. Dabar apskaičiuokime indeksą atsižvelgdami į šios dienos uždarymo kainą:
(50+62+20+44+34)/3,81=210/3,81=55.
Čia yra tikroji vertė susmulkinus vieną iš vertybinių popierių. Didėjimo tendencija patvirtinta.
Tobulėjant kompiuterių technologijoms, rankiniai skaičiavimai neatliekami. Šis pavyzdys iliustruoja tik skaičiavimo metodą.
Privalumai
Senas vertybinių popierių biržos pasaulio atstovas. Tačiau norint pasinaudoti sukaupta patirtimi, reikia skirti laiko tiriant turto elgesį. Tik nuolatinis protų šturmas gali padėti pritaikyti parametrą savo biudžetui.
Akcijų rinkos žmonės taiko „Dow Jones Industrial Average“ taip:
- jei DJIA ir pasirinktų akcijų tendencija rodo augimą, greičiausiai judėjimas aukštyn tęsis;
- jei ekonominės gerovės matas pakyla, o vertybinis popierius rodo kritimą, greičiausiai akcijų kainos mažėjimas tęsis.
Sąlygos „greičiausiai“ ir „greičiausiai“ tekste nėra atsitiktinės. Išleistų vertybinių popierių kainos formavimui įtakos turi ne tik 30 įmonių veiksmai. Vyksta kiti įvykiai, trikdantys ekonomikos ir finansų pasaulį. Štai veiksniai, darantys įtaką Dow Jones indeksui:
- Kariniai konfliktai.
- Terorizmo išdaigos.
- Politiniai neramumai kaip rinkimai, perrinkimai, streikai ir „stovėjimas“.
- Gamtos riaušės - potvyniai, išsiveržimai, taifūnai ir dreifai.
trūkumų
Neapima pagrindinių gaunamų vertybinių popierių sumų. Būtina kontroliuoti turto kainos pokyčius kartu su rinkos orų rodiklio verte.
Skaičiavimo metodas nepaiso emitento kapitalizacijos.
Amerikos ekonomikoje yra daugiau nei 30 bendrovių. Objektyviam vaizdui naudoti naudojamas S & P500 indeksas, mainų žargonu vadinamas „sipi“, „pelėda pelėda“, „haskis“.
CP - DJ partneris
Amerikos vertybinių popierių rinkos piktograma tinka dideliam „blue-chip“ žaidimui. Tačiau Amerikos ekonomika yra ne tik apie trisdešimt sėkmingų įmonių ir institucijų.
Visavertį vaizdą atspindi S & P500 arba mainų žargonas SIP500. Kaip rodo pavadinimas, rodiklis atsižvelgia į pusę tūkstančio sėkmingų JAV bendrovių vertybinių popierių.
Nėra tikslinga prognozuoti remiantis vienu Dow Jones indeksu.
Kas daro įtaką
Išmetamų teršalų kiekis neturi įtakos DJI vertei.
Rodiklis, apskaičiuotas vidutinėmis kainomis, parodo, kur eina akcijų rinka.
Jei žmogus investavo ir vakare mato pranešimą, kad Dow Jones indeksas pakilo 150 taškų, tai džiaugsmui būtina patikrinti augimo priežastį. Gali atsitikti taip, kad tik vienas vertybinis popierius gerokai pabrango, o likusieji trisdešimt sumažėjo tyliai.
„Dow Jones“ indeksas žlugimo atveju yra tarsi gyvatė, ryjanti save. Žinoma, jokiu turtu neprekiaujama be koregavimo. Kiekvienas biržos žaidėjas nustato kainos atsiėmimo procentą kaip rizikos parametrą sau. Tačiau yra gilių korekcijų, kurios priveda investuotoją į apsvaigimą. Prasideda grandininė reakcija - indeksas krinta, žmonės paniškai atsikrato turto ir parduoda dabartinėmis kainomis. Iki pabaigos akcijų kaina sumažėjo atitinkamai dešimčia procentų, parametras dar labiau sumažėjo. Žodžio „panika“ vartojimas yra pateisinamas, nes dauguma investuotojų net nebando suprasti staigaus ir staigaus Dow Jones indekso kritimo priežasčių.
Tai įvyko pirmąjį 2018 m. Ketvirtį. Per dešimt dienų nuo sausio 29 iki vasario 9 dienos kažkas bankrutavo 10 proc. Atsižvelgiant į tai, kad prekybos indeksais sumomis prekiaujama su šešiais nuliais, tai yra jautrus nuostolis.
Statistika teigia, kad DJIA nuosmukio metu šalį užplūsta filistinų ekonomikos banga, nedarbas ir pramonės apatija.
Doleris ir Dovas
Rodiklis domina visos Amerikos prezidentų portretų kolekcijos savininkus. Rusijos žmonės reikalauja informacijos apie Finansų ministerijos ir Centrinio banko naujoves, susijusias su rubliu.
Ir vis dėlto, kaip „Dow Jones“ indeksas veikia dolerį? Duomenų bazėje apie Šiaurės Amerikos pinigų kainą, palyginti su pirmaujančiomis pasaulio valiutomis, ir apie indekso vertę pateikiama įdomi santrauka - DJIA ir dolerio kaina euro atžvilgiu juda lygiagrečiai arba, technine prasme, yra susijusi.
Teoriškai vaizdas atrodo taip: doleris auga - indeksas auga. Krentantis „žalias“ - žlungantis ir Amerikos gerovės rodiklis. Apsvarstykite informacijos lentelę prekybos sesijos pabaigoje.
| Kaina $ eurais | DJIA kaina, patrinti. | Kaina $, patrinti. |
|
Įdomu atrodo aptariamo rodiklio vertės retrospektyva mėnesio diagramoje. Atskaitos taškas yra 1921 m., Geltonas grafikas. Laikotarpio pabaiga 1940 m. Indekso vertės eilutė nuo 2001 iki 2020 metų (prognozė) nubrėžta žalia spalva. Statistika pažymėjo, kad po 40-ųjų metų rodiklis krito į bedugnę.
Rodiklio biografija
Dow Jones indeksą manipuliuojant akcijomis pirmiausia apskaičiavo finansų rinkos guru iš Amerikos leidinio „The Wall Street Journal“. Prieš šimtą dvidešimt metų verslo žurnalo su draugais redaktorius išrado matematinį aparatą pramoninei ateičiai nuspėti pagal praeities ir dabarties emitentų vertybinių popierių vertę. Dabar skaičiavimais užsiima tarptautinė reitingų agentūra „Standard & Poor“.
„Dow Jones Index“ istorija rodo, kad pradinėse 12 emitentų akcijose buvo devyni Amerikos geležinkeliai. Tai buvo pateisinama: bėgiai buvo tik tiesiami, erdvės buvo kuriamos, augo krovinių ir keleivių pervežimo paslaugų vartotojų skaičius. Transporto verslas kilo į kalną.
Koeficientas pasikeitė. Per 90 metų skaičiavimams buvo naudojamos trisdešimties įmonių ekonominės charakteristikos.
Beje, Rusijos investuotojai ir spekuliantai turi prieigą prie šių emitentų, įtrauktų į Sankt Peterburgo biržos „Dow Jones“ indeksą:
- „Apple“ elektronikos piktograma;
- kirpėjų mėgstamiausia „Procter & Gamble“;
- mumijų mėgstamiausi „Johnson & Johnson“;
- finansinių paslaugų teikėjas JPMorgan Chase Bank.
Ištrauka
Indeksų poveikis pagrįstas psichologija „visi bėgo - o Vasilijus Alibabaevičius buvo bėgęs“.
Kažkada nusprendęs susieti likimą su brokerių brolija, reikia prisiminti, kad atsakomybę už asmeninius priimtus sprendimus prisiima ne brokeris, ne politinė ir ekonominė padėtis, bet tiesiogiai investuotojas.
Ir kasdieniame gyvenime, nesvarbu, ar „Dow Jones“ indeksas krenta, ar kyla, paprastam rusui reikia pasodinti savo gerovės daigus - sodinti pomidorų sėklas ant daigų ir patikrinti bulvių fondo saugumą.
Yra vertybinių popierių birža, sakanti: „Amerika čiaudėja, o visas pasaulis atšąla“. Bet kaip suprasti, kas tiksliai vyksta su didžiausia planetos ekonomika, kurią atidžiai stebi beveik visi prekybininkai pasaulyje?
Akcijų indeksai yra ekonominių procesų „sveikatos“ rodikliai. Kalbant apie JAV, tai yra S & P500 indeksai (stebintys 500 didžiausių įmonių dinamiką), „NASDAQ Composite“ (aukštųjų technologijų bendrovių indeksas) ir „Dow Jones“ - seniausias ir žinomiausias iš visų indeksų, Amerikos plėtros barometras. Net žmonės, kurie nėra susipažinę su vertybinių popierių biržų pasauliu, bent jau yra ką nors girdėję apie šį indeksą, o prekybininkai jį žino iš pirmų rankų. Šiame straipsnyje paprastais žodžiais paaiškinsime, kas yra „Dow Jones“ indeksas, ką jis veikia, kuo jis matuojamas ir nuo ko priklauso.
„Dow Jones“ istorija
„Dow Jones“ indeksą, tiksliau - „Dow Jones Industrial Average“, sukūrė Charlesas Dowas, „The Wall Street Journal“ įkūrėjas ir Dow teorijos pirmtakas. „Dow Jones“ indeksas datuojamas 1884 m., Ir iš pradžių jis nebuvo paskelbtas, tačiau buvo naudojamas „asmeniniam naudojimui“. Jame buvo 11 akcijų (9 geležinkelio ir 2 pramoninės).
Charlesas Dowas manė, kad indeksas turėtų patvirtinti akcijų dinamiką. Tai yra, „Dow Jones“ indeksas parodo, ar akcijos augs ir ateityje. Jei akcijos auga ir indeksas taip pat, tikėtina, kad akcijos ir toliau augs. Jei akcijos auga ir indeksas ėmė mažėti, tai labiau tikėtina, kad ateityje mažės. „Viešoji“ indekso versija pasirodė 1966-06-26 ir jau buvo vadinama industrine (tuo metu pagrindinės kapitalo imlios įmonės buvo pramoninės). Indeksas į savo krepšelį įtraukė 12 bendrovių akcijas ir buvo apskaičiuotas kaip šių akcijų kainų aritmetinis vidurkis. Pirmoji jo vertė yra 40,94 p.
„Dow Jones Index“ šeima
Šiandien „Dow Jones“ indeksą, tiksliau - „Dow Jones“ indeksų šeimą, skaičiuoja reitingų agentūra „Standard and Poor’s“ (dabartinis pavadinimas po „S&P Global“ prekės ženklo pakeitimo). Organizacija priskiria ilgalaikius ir trumpalaikius reitingus šalims, emitentams ir individualiems skolos vertybiniams popieriams 26 pasaulio šalyse, taip pat teikia investuotojams įvairius rinkos tyrimus. „Dow Jones“ šeimos indeksai apskaičiuoja ne tik akcijų dinamiką, bet ir, pavyzdžiui, nekilnojamojo turto „Dow Jones Real Estate“. Tačiau tradiciškai, kalbėdami apie „Dow Jones“ indeksus, kalbame apie akcijų rinką.
„Dow Jones“ akcijų indeksų šeimą sudaro:
„Dow Jones Industrial Average“ - pagrindinis šeimos atstovas (30 akcijų)
... „Dow Jones Industrial“ vidutinis pajamingumas - panašus indeksas, įvertintas pagal dividendų pajamingumą,
... „Dow Jones Transportation Average“ - transporto bendrovių indeksas (20 akcijų)
... „Dow Jones“ naudingumo vidurkis - naudingumo indeksas (15 akcijų)
... „Dow Jones Composite Average“ yra indeksas, kuris vienija šią šeimą. Apima pramonės, transporto ir komunalinių paslaugų indeksus - 65 akcijos.
Be amerikiečių kompanijų ir stebėdama jų dinamiką, „Dow Jones“ taip pat stebi pasaulines tendencijas naudodama „Dow Jones Titans“ šeimos indeksus: „Dow Jones Global Titans 50“ (pagrindinis „pasaulio“ indeksas), „Dow Jones Turkey Titans 20“, „Dow Jones Italy Titans 30“, „Dow Jones South“. Korėjos „Titans“ 30, „Dow Jones Africa Titans 50“ ir „Dow Jones Safe Pakistan Titans 15.“. Kiekvienas iš jų stebi pavadinime nurodytų didžiausių atitinkamų regionų bendrovių akcijų skaičiaus dinamiką.
Pakalbėkime išsamiau apie garsiausią ir stebimiausią indeksą - „Dow Jones Industrial Average“. Šis indeksas apskaičiuojamas pagal kainą įvertintą, ir ne tik JAV doleriais, bet ir eurais, CAD ir JPY. Indekso skaičiavimo bazėje yra 30 didžiausių bendrovių akcijų (pavyzdžiui, S & P500 apima 505 500 bendrovių akcijas). Pavadinimas „Pramoninis vidurkis“ yra greičiau duoklė istorijai, nes indekse yra keli sektoriai su svoriais vienu metu.
Bendra indekse atstovaujamų bendrovių kapitalizacija yra 5 695 582,30 mln. USD. Pagrindinio sunkiasvorio svoris indekse yra 5,4%, o TOP-10 - 44,4%. Kalbant apie vidutinius pagrindinius įmonių rodiklius, skaičiuojant nuo bazės, jie yra šie: P / E - 19,75, P / B - 3,34, dividendų pajamingumas - 2,49%, P / S - 1,95, P / pinigų srautas - 11.53 val.
Norintiems gauti NYSE indekso grąžą, prekiaujama ETF SPDR „Dow Jones Industrial Average ETF Trust“ („ticker DIA“), kurių operacijų apimtys vidutiniškai siekia apie 5 milijonus (kaina yra apie 200 USD, skaičius partijoje yra 5). „Dow Jones Industrial Average“ taip pat prekiauja CME ateities sandoriais, iš kurių likvidžiausios yra mini sutartys (E-mini). Tačiau pagal apyvartą „E-mini S & P500“ ateities sandoriai tvirtai laiko delną - 1,5 mln., Palyginti su 138 tūkst. „Mini Dow Jones“.
Paveikslėlis: 2. „E-mini Dow Jones Industrial Average“ sandorių apimtys pagal CME
Kalbant apie pasaulinį „Dow“ šeimos atitikmenį - „Dow Jones Global Titans“ indeksą - Rusija užima 16 vietą jame - 0,7% viso svorio ir 58 532,78 mln. USD vertinant gaunamų bendrovių kapitalizaciją. Mūsų šalis yra šiame sąraše iškart po Pietų Korėjos, kuri turi panašų svorį, tačiau tuo pačiu kapitalizacija siekia 238 843,19 mln. Šiam indeksui SPDR „Global Dow ETF“ („ticker DGT“) prekiaujama NYSE, tačiau jo apyvarta yra daug mažesnė ir vidutiniškai siekia apie 5 tūkstančius (kaina yra apie 70 USD, partijos suma yra 200).
Paveikslėlis: 3. „Dow Jones Global Titans“ indekso šalių sudėtis
Išvada
Nepaisant turtingos istorijos, „Dow Jones“ yra šiek tiek mažiau populiarus tarp prekybininkų nei kiti pagrindiniai akcijų indeksai. Tačiau jūs turite suprasti, ką reiškia „Dow Jones“ indeksas, ir jį sekti - jis gali duoti jautresnius signalus (dėl didelės 20 tūkstančių taškų vertės, palyginti su 2 tūkstančiais „SnP500“).
Šiame straipsnyje mes trumpai paaiškinome, ką reiškia Dow Jones indekso rodiklis. Ar norite gauti daugiau informacijos šia tema? Registruokitės „Otkritie Broker“ portale - mes jums pasakysime, kaip teisingai dirbti su indeksais ir užsidirbti pinigų naudojant jų signalus!
„Dow Jones“ indeksas, šiandien seniausias akcijų rinkos aktyvumui nustatyti skirtas indeksas.
Akcijų indekso atsiradimas revoliuciją pakeitė biržos veikloje.
Tai tapo atspirties tašku, kai atsirado analitiniai skaičiavimai ir apžvalgos, prognozuojant pramonės pramonės ekonomikos bendrovių akcijų kainų judėjimo kryptį.
Norint apskaičiuoti Dow Jones indeksą, iš pradžių buvo imtasi informacijos apie 12 bendrovių, kurios parodė stabilumą ir augimą. Pirmajame sąraše buvo 2 plieno ir 10 geležinkelio bendrovių.
XIX – XX a. Sandūroje pramonė JAV vyko sparčiai.
„Dow Jones Index“ sukūrė Edwardas Jonesas, „The Wall Street Journal“ redaktorius, ir Charlesas Dowas iš „Dow Jones & Company“. Tada, norėdami apskaičiuoti indeksą, mes paėmėme 12 pramonės įmonių akcijų kainų aritmetinį vidurkį.
Pamažu, augant rinkai, daugėjo bendrovių, kurių akcijos dalyvauja skaičiuojant „Dow Jones“ indeksą. Šiandien jų skaičius yra 30. Šis sąrašas nėra nuolatinis. Periodiškai jis keičiasi, kad visiškai atspindėtų tikrąją situaciją.
Indekso sudėtis ir vertė
„Dow Jones“ pramonės vidurkis (The Dow Jones Industrial Average - DJIA), pradėjo rodyti judėjimo kryptį, kuria juda akcijų rinka. Remiantis 30 įmonių duomenimis iš indeksų sąrašo.
Šiandien dauguma sąraše esančių bendrovių nėra iš pramonės sektoriaus. Todėl žodis pramoninis pavadinime greičiausiai yra duoklė istorijai.
Dabartinis 30 įmonių sąrašas atrodo taip:
„Dow Jones“ publikacija pakeitė vertybinių popierių prekybos rinką. Tai padeda prekybininkams biržoje numatyti bendrovių akcijų kainų judėjimą.
Dow Jones dėka galite pamatyti dabartinės JAV verslo bendruomenės veiklos rodiklius. Jų reakcija į įvairius ekonomikos ir politikos įvykius.
Dow Jones indekso dinamika
Akcijų rinka nuolat siekia plėtros. Suteikiama galimybė pelningai investuoti, gauti pelno. Remiantis Charleso Dowo sukurta teorija, akcijų kainas veikia daugybė skirtingų veiksnių.
Nuo oro sąlygų Ramiojo vandenyno pakrantėje iki pasėlių prognozių duomenų arba informacijos apie numatomą infliacijos lygį kaimyninėje šalyje.
Paskelbtas „Dow Jones Index“, jis padeda gauti informaciją, skirtą apskaičiuoti analizės pradžios nulinį tašką. Tai leidžia suprasti, kuria linkme rinka eina daug labiau.
Kainų judėjimo dinamika eina viena kryptimi.
Šis procesas nėra chaotiškas, tačiau turi tam tikrą kryptį, jis vadinamas tendencija.
Yra trys skirtingos tendencijos:
- Kai yra augimas, tai yra uparty tendencija.
- Judėdami žemyn, meškų tendencija.
- Kai kaina ta pati šoninė tendencija.
Norint numatyti ateitį, būtina išanalizuoti praeitį. Tiriant skirtingas kainų formavimo konfigūracijas indekso judėjimo diagramoje, galima rasti tam tikrų priklausomybių. Jie yra įvairiuose prekybos aukštuose skirtingais laiko tarpais.
Pagrindinė tokių veiksmų priežastis priklauso nuo psichologinių asmens savybių.
Norint apskaičiuoti prognozę, kainos yra pagrįstos skirtingais rodikliais. Tai yra ankstesnių sandorių duomenys, įskaitant turto vertę. Antrasis - numatomas operacijų skaičius tam tikram laikotarpiui.
Indekso trūkumai
Finansų analitikai laiko jo skaičiavimo metodą pagrindiniu Dow Jones indekso trūkumu. Skaičiavimas atliekamas susumuojant vertybinių popierių vertę, o gautas skaičius padalijamas iš korekcijos koeficiento.
Taikant šią neteisingo skaičiavimo metodiką, įmonės, kurių kapitalizacija mažesnė, tačiau kurių akcijos kainos yra didesnės, gali intensyviau įtakoti indeksą. Todėl pigių akcijų kainų svyravimus gali kompensuoti brangesni.
Skaičiuojant akcijų indeksą naudojant 30 bendrovių, negalima susidaryti išsamaus vaizdų apie rinkos judėjimą, nepaisant to, kad bendra jų akcijų vertė sudaro maždaug 20% \u200b\u200brinkos apimties.
Norėdami gauti tikslesnius rezultatus, geriau pasirinkti S&P 500 indeksą, kuriame pateikiama 500 įmonių informacija.
Rodyklės taikymas
Esant tam tikriems trūkumams, Dow Jones indeksas šiandien laikomas svarbiausiu pasaulio ekonomikos rodikliu. Be analitinės vertės, tai tiesiogiai veikia dolerio kurso pokyčius ir investicinių paketų kainą.
Dėl šios priežasties ši informacija yra labai naudinga kiekvienam investuotojui, nesvarbu, kokioje rinkoje jis dirba. Jo vertė tiesiogiai veikia JAV dolerio kursą, priklausomai nuo jo, keičiasi biržos prekių ateities sandorių kainos, todėl galima gerai užsidirbti iš kotiruočių.
Yra priklausomybė, kai pakyla Dow Jones indeksas, kartu su juo kyla ir doleris. Atitinkamai, pardavę savo produktus JAV rinkoje, gausite daugiau vietos valiuta.
Ir jei indeksas kris, viskas bus atvirkštinė. Turėdami šią informaciją investuotojai priima sprendimus parduoti ar pirkti.
Indekso skaičiavimas
Pirmieji „Dow Jones“ indekso skaičiavimai buvo pakankamai paprasti. Tuo metu nebuvo nei skaičiuoklių, nei kompiuterių. Visi skaičiavimai buvo atlikti ant popieriaus pieštuku.
Reikėjo susumuoti bendrovių akcijų kainą ir jas padalyti iš 12, kas buvo lygi įmonių skaičiui. Dabar, praėjus šimtmečiui, įmonių skaičius dabar yra 30.
Skaičiuojant naudojamos kitos patobulintos formulės.
Įmonės, kurių akcijos dalyvauja nustatant „Dow Jones“ indeksą, yra įtrauktos į Niujorko vertybinių popierių biržos sąrašą. Šiomis dienomis „Dow Jones“ apskaičiuojamas susumuojant akcijų kainas. Ir apskaičiuotą vertę padalijant iš pastovaus daliklio.
Taikydami pastovų daliklį, mes galime ištaisyti akcijų nominaliosios vertės pokyčio dydį. Tai reikalinga tuo atveju, kai įvyko konsolidacijos ar padalijimo procesai.
„Dow Jones“ indeksas
Šis indeksas leidžia stebėti didžiausių JAV bendrovių akcijų kainos tendencijas. Tai tarnauja kaip JAV investicinės veiklos barometras.
Indekso augimas reiškia, kad užsienio investuotojai labai domisi JAV akcijomis. Tai reiškia vertybinių popierių vertės padidėjimą ir dividendų padidėjimą. Tai leidžia numatyti šių bendrovių pelno padidėjimą dėl šio Amerikos ekonomikos augimo.
Taip pat atliekama analizė indekso kritimo atveju... Kadangi įmonės, kurių akcijos yra įtrauktos į „Dow Jones“ indeksą, veikia daugelyje pasaulio šalių, šį rodiklį galima naudoti vertinant verslo veiklą pasaulyje.
Sveiki atvykę į „Financial Genius“! Šiandien mes kalbėsime apie garsųjį „Dow Jones“ indeksas... Aš jums pasakysiu apie tai, kas yra „Dow Jones“ indeksas, iš ko jis susideda, kaip jis apskaičiuojamas, ką jis reiškia ir apskritai, kam jis skirtas ir kaip jį galima naudoti. Ši informacija bus naudinga ne tik tiems, kurie užsiima, bet ir bet kuriam asmeniui, norinčiam tobulėti ir gebėti kompetentingai suprasti bei interpretuoti pasaulio ekonomikos naujienas.
Kas yra „Dow Jones“ indeksas?
Taigi, „Dow Jones“ indeksas yra vienas didžiausių, kuris skaičiuojamas JAV ir atspindi Amerikos pramonės būklę.
Visas šio rodiklio pavadinimas yra „Dow Jones Industrial Average“. Tai pirmasis akcijų indeksas, kurį XIX a. Antroje pusėje JAV išrado Charlesas Doe'as, „Dow Jones & Company“ įkūrėjas, kartu su didžiausio amerikiečių leidinio „Wall Street Journal“ redaktoriumi Edwardu Jonesu (beje, šis laikraštis vis dar taiso įmones, įtrauktas į rodiklio skaičiavimą). ... Pirmą kartą „Dow Jones“ indeksas buvo oficialiai paskelbtas 1896 m., O prieš tai, nuo 1884 m., Jau egzistavo jo pirmoji versija, kuri niekur nebuvo paskelbta, tačiau autoriai ją naudojo analitiniams tyrimams.
Pats pirmasis paskelbtas „Dow Jones“ indeksas buvo 12 didžiausių JAV pramonės bendrovių akcijų aritmetinis vidurkis. Beje, įdomu tai, kad šiandieninis „Dow Jones“ indeksas apima tik vieną iš šių bendrovių - „General Electric“.
20-ojo amžiaus pradžioje įmonių skaičius iš pradžių padidėjo iki 16, o paskui - iki 30, o tai išlieka ir šiandien. Indekso įmonės buvo periodiškai keičiamos - naujos įmonės pakeitė senąsias.
„Dow Jones“ šiandien: kompozicija ir reikšmė.
Šiuo metu „Dow Jones“ indeksas apima 30 didžiausių JAV bendrovių įvairių akcijų paprastųjų akcijų vertę. Tarp jų yra pramonės korporacijos, naftos ir dujų įmonės, chemijos ir farmacijos pramonės įmonės, maisto pramonė, telekomunikacijų įmonės, viešojo maitinimo restoranų tinklas, pramogų pramonės įmonė, finansų, kredito, draudimo įmonė, mokėjimo sistema ir kt.
Garsiausios įmonės, kurių akcijos yra įtrauktos į „Dow Jones“ indekso skaičiavimą, yra „American Express“, „Boeing“, „Coca-Cola“, „Johnson & Johnson“, „McDonald’s“, „Microsoft“, „Nike“, „Procter & Gamble“, „Visa“, „Walt Disney“.
Beveik visos šios bendrovės yra įtrauktos į NYSE ir trys į „Nasdaq“. Tuo pačiu metu bendras į „Dow Jones“ indeksą įtrauktų bendrovių kapitalizavimas sudaro apie 15% visų biržoje kotiruojamų bendrovių kapitalo.
Paskutinis „Dow Jones“ kompozicijos patvirtinimas buvo atliktas 2013 m. Rugsėjo 20 d.
Jei iš pradžių „Dow Jones“ indeksas buvo apskaičiuotas kaip paprastas visų į rodiklį įtrauktų akcijų kainų aritmetinis vidurkis, tai dabar skaičiavimai tapo šiek tiek komplikuotesni, ir tai jau yra keičiamas vidurkis, leidžiantis atsižvelgti į vertybinių popierių, į kuriuos atsižvelgta, vidinės struktūros pokyčius. Tai yra, dabartinis „Dow Jones“ indeksas rodo vidutinę akcijų vertę tose kapitalo dalyse, kurios buvo pasirinktos skaičiuoti patvirtinant rodiklio sudėtį. Taigi skaičiavimo formulės vardiklis nuolat keičiasi, o tai leidžia Dow Jones indeksui būti kuo artimesniam realiai Amerikos ekonomikos struktūrai.
„Dow Jones“ indeksas parodo, kaip keičiasi 30 didžiausių JAV bendrovių akcijų vertė. Tai galima laikyti pagrindiniu Amerikos ekonomikos rodikliu, verslo aktyvumo rodikliu ne tik JAV, bet ir pasaulyje, nes į indeksą įtrauktos įmonės yra plačiai atstovaujamos visame pasaulyje. Kylant „Dow Jones“ indeksui, tai rodo verslo aktyvumo padidėjimą, investicijų klimato pagerėjimą ir Amerikos bendrovių akcijų paklausos padidėjimą iš investuotojų. Investuotojai perka akcijas, prognozuodami, kad jos padidės ir generuos dividendų pajamas. Atitinkamai, jei „Dow Jones“ indeksas auga, tai reiškia, kad prognozuojama, kad augs įmonių pelnas, o tam tikru mastu - ir Amerikos bei pasaulio ekonomikos augimas. Jei Dow Jones krenta, yra priešingai.
Dow Jones indeksas: diagrama ir dinamika.
Dabar aš jums šiek tiek pasakosiu apie Dow Jones indekso dinamiką per visą jo egzistavimo laikotarpį, daugiausia dėmesio skirsiu svarbiausiems dalykams. Taip atrodo Dow Jones indeksas per pastaruosius dešimtmečius, pradedant 1985 m.
Apskritai, ilgainiui, nuo savo gyvavimo pradžios, „Dow Jones“ diagrama stabiliai augo. Pati pirmoji paskelbta šio rodiklio vertė buvo tik 40,94, o šiandien ji viršija 18000 (!). Taigi per daugiau nei 100 savo gyvavimo metų „Dow Jones“ indeksas augo maždaug 440 kartų (!). Tiesą sakant, šį skaičių galima apytikriai laikyti Amerikos ekonomikos kapitalizacijos padidėjimu.
1966 m. Rodiklis pirmą kartą prasiveržė į psichologinį 1000 ženklą, jo ypač greitas augimas prasidėjo 80-aisiais, o dar stipriau praėjusio amžiaus 90-aisiais. Taigi 1995 m. Buvo peržengta 5000 ribų, o jau 1999 m. - ir 10 000.
Didžiausias vidutinės trukmės laikotarpio „Dow Jones“ sumažėjimas buvo pastebėtas 2008–2009 m., Kai jis prasidėjo. Tada, anksčiau pasiekus aukštumas virš 14000, jis nukrito žemiau 7000 ribos - daugiau nei 2 kartus, tačiau po to atsigavo ir tęsė savo augimą, kuris pastebimas iki šiol.
Didžiausias dienos Dow Jones indekso kritimas užfiksuotas vadinamojoje. 1987 m. Spalio 19 d. „Juodasis pirmadienis“ - šią dieną skaičius sumažėjo 22,6%. Po 2001 m. Rugsėjo 11 d. Teroristinio išpuolio JAV Dow Jones krito 7,1%.
Dow Jones indekso trūkumai.
Nepaisant to, kad „Dow Jones“ vis dar laikomas pagrindiniu pasaulio ekonomikos rodikliu, jis turi savo trūkumų. Pagrindinis yra palyginti nedidelis skaičius įmonių, kurių vertybiniai popieriai yra įtraukti į rodiklio apskaičiavimą - jų yra tik 30. Dėl šios priežasties investuotojai ir analitikai, norėdami padaryti tikslesnes išvadas, dažnai apsvarsto „Dow Jones“ indeksą kartu su „S&P 500“ indeksu, į kurį įeina 500 JAV bendrovių akcijų.
Be to, nepaisant rodiklio skaičiavimo metodų pakeitimų, daugelis mano, kad jis yra netobulas. Pavyzdžiui, todėl, kad apskaičiuojant „Dow Jones“ indeksą atsižvelgiama tik į dabartinę atsargų vertę, nelyginant jos pradinės vertės ar tam tikros bazinės vertės tam tikrą dieną, kaip yra skaičiuojant kai kuriuos kitus indeksus. Be to, indekso vertei didesnę įtaką daro brangiausi vertybiniai popieriai, įtraukti į indeksą, ir ne visi vienodai.
Dow Jones indekso taikymas.
„Dow Jones“ indeksas yra rodiklis, kurį visada atidžiai stebi investuotojai visame pasaulyje, net ir tie, kurie neturi nieko bendra su JAV akcijų rinka. Faktas yra tas, kad šio indekso pokyčiai turi netiesioginį poveikį dolerio kursui, o dolerio kursas savo ruožtu daro įtaką viskam, bet kokiam investiciniam turtui.
Be to, pats „Dow Jones“ indeksas taip pat veikia kaip mainų turtas - prekybininkai visame pasaulyje jį perka ir parduoda pagal ateities sandorius, uždirbdami iš kainų pokyčių.
Dabar jūs turite pagrindinį supratimą apie tai, kas yra „Dow Jones“ indeksas, kaip jis apskaičiuojamas ir ką rodo, o tai reiškia, kad galite teisingai interpretuoti ekonomikos ir finansų naujienas, kuriose bus paminėtas šio rodiklio kilimas ar kritimas.
Pagerinkite savo finansinį raštingumą. Prisijunkite prie mūsų nuolatinių skaitytojų skaičiaus ir sužinokite daug daugiau įdomių, o svarbiausia - naudingų dalykų. Iki kito karto svetainėje!
Jis krenta ir kyla, muša rekordus ir patiria juodus pirmadienius. Jo pavadinimas yra gerai žinomas, tačiau kas tai yra, vis dar nėra aišku. Išsiaiškinkime. Pradėkime iš tolo.
Kas yra vertybinių popierių birža?
Tai rinka, kurioje brokeriai ir prekybininkai perka ir parduoda vertybinius popierius: akcijas, obligacijas, ateities sandorius, opcionus, valstybės iždo įsipareigojimus, kurių kainas lemia pasiūla ir paklausa. Tai užtikrina kapitalo judėjimą - iš vienos pramonės į kitą, iš vienos į kitą. Kiekviena valstybė, turinti rinkos ekonomiką, turi savo mainus ar net daugiau nei vieną. NYSE ( Niujorko vertybinių popierių birža) - didžiausia. Antroji vieta pasaulyje pagal kapitalizaciją - NASDAQ - taip pat yra amerikietiška. Ji specializuojasi aukštųjų technologijų akcijų srityje.
„Dow Jones“ indeksu prekiaujama šiose dviejose biržose (DJ, „Dow Jones Industrial Average“, DJIA, „Dow Jones“, „Dow“, „Dow 30“) - 30 didžiausių JAV bendrovių indeksas.
Kas sugalvojo indeksą?
Seniausią Amerikos akcijų indeksą ir populiariausią pasaulyje akcijų indeksą 1884 m. Sukūrė „The Wall Street Journal“ redaktorius Charlesas Henry Dowas ir jo verslo partneris, statistikas Edwardas Davisas Jonesas, kad objektyviai atspindėtų rinkos finansinę būklę verslo laikraštyje. ...
Devynios iš 10 didelių kompanijų, į kurių kainas iš pradžių atsižvelgė indekso sumanytojai, buvo geležinkeliai. 1880-ieji Amerikoje - aktyvios geležinkelių statybos metai.
Kaip tai apskaičiuojamaDow Jones?
Per daugelį metų „Dow Jones“ skaičiavimas tapo daug sudėtingesnis ir atsižvelgiama į daugelį veiksnių. Dabar ji apskaičiuojama kaip keičiamas akcijų kainų vidurkis: tai yra, suma nedalijama iš bendrovių skaičiaus, o iš dalytojo, kuris keičiasi kiekvieną kartą, kai akcijos yra sujungiamos ar padalijamos.
Įmonių skaičius - 30 - nesikeičia nuo 1928 m., Tačiau „The Wall Street Journal“ redakcijos sudarytas sąrašas kartkartėmis keičiasi. Atmetimus priima tie, kurių dalis atitinkamoje rinkoje auga.
Dabar „galingas trisdešimt“ atrodo taip: „3M“, „Alcoa“, „American Express“, „AT&T“, Amerikos bankas, „Boeing“, „Caterpillar“, „Chevron Corporation“, „Cisco Systems“, „Coca-Cola“, „DuPont“, „ExxonMobil“, „General Electric“, „General Motors“, „Hewlett-Packard“, „Home“ „Depot“, „Intel“, „IBM“, „Johnson & Johnson“, „JPMorgan Chase“, „Kraft Foods“, „McDonald's“, „Merck“, „Microsoft“, „Pfizer“, „Procter & Gamble“, „The Travelers Companies“, „United Technologies Corporation“, „Verizon Communications“, „Wal-Mart“, Waltas Disney.
Pirmąją kompoziciją dabartinėje indekso versijoje atstovauja tik „General Electric“.
Pirmojo indekso, paskelbto XIX amžiaus pabaigoje, vertė yra 40,94 balo. 1000 taškų etapas buvo pasiektas 1972 m. 1999 metų kovą buvo užkariauta 10 000 vertė. 2018 metų sausio 4 dieną buvo pasiektas dar vienas rekordas - 25 000 taškų.
Vis dėlto būta ir nesėkmių: juodąjį pirmadienį - 1987 m. Spalio 19 d. - indeksas nukrito 22,6% ir šis įvykis paveikė visą pasaulio ekonomiką.
Ką rodoDow Jones?
„Dow Jones“ vadinamas Amerikos plėtros barometru ir pasauliniu rodikliu.
Indekso augimas siejamas su įmonių vertės padidėjimu iš „indekso krepšelio“ (taigi ir visos Amerikos ekonomikos), kritimas fiksuoja verslo aktyvumo sumažėjimą ir pagrindinių verslo žaidėjų kapitalo sumažėjimą.
Indeksą, matuojantį rinkos nuotaikas didžiausioje pasaulio ekonomikoje, ypač atidžiai stebi investuotojai.
Kas turi įtakos indeksui?
Ne viskas priklauso nuo 30 pagrindinių Amerikos bendrovių padėties. Indeksui įtakos turi kariniai veiksmai, teroristiniai išpuoliai, politiniai neramumai tiek šalyje, tiek užsienyje, stichinės nelaimės - žodžiu, viskas, kas gali smogti vietos ar pasaulio ekonomikai.
Kaip užsidirbti pinigų Dow Jones?
„Dow Jones“, kaip finansinė priemonė, leidžia investuotojams padidinti savo pelną. Pasikliaudami aiškiais indekso signalais, galite numatyti, ar akcijos toliau didės, ar ne. Jei vertybiniai popieriai ir indeksas didės, tikėtina, kad pelnas tęsis. Jei akcijų telkiasi ir indeksas mažėja, tikėtina, kad ateityje akcijų mažės.
Tačiau pats indeksas yra mainų turtas, ir prekybininkai iš jo uždirba gerus pinigus. Indekse yra kelios investavimo rūšys. Tai apima indeksą sudarančių bendrovių akcijų pirkimą, indekso ateities sandorių ar fondo, investuojančio į indeksą, akcijų pirkimą.