Každý obyvateľ krajiny počul a čítal frázu „Dow Jones Index“: v televíznych správach kanála RBC, na stránkach novín Kommersant, v dramatických filmoch o ťažkom živote zahraničného sprostredkovateľa; politici by chceli uviesť neobvyklé finančné obdobie.
Spoločnosti s cieľom rozvoja podnikania vydávajú cenné papiere vo forme akcií a dlhopisov s perspektívou úrokových výnosov. Týmto spôsobom sa získavajú voľné finančné prostriedky občanov a organizácií. Tých, ktorí chcú so ziskom investovať a so ziskom predávať, spája burza cenných papierov. Pre voľnú orientáciu vo finančných nástrojoch ponúkaných emitentmi cenných papierov a v čase uzavretia transakcie nákupu a predaja sa používajú špeciálne ukazovatele. Čo je zjednodušene povedané Dow Jonesov index? Akýsi kompas v rozbúrenom mori ekonomiky.
V článku pochopíme, či výmenný kurz ovplyvňuje život bežného človeka.
Prečo potrebujeme
Každý účastník finančného trhu chce poistiť riziká a minimalizovať straty. Pri uvažovaní o kúpe a predaji trhových aktív obchodník hľadá podporu a potvrdenie svojich vlastných myšlienok a plánov. Čo ukazuje index Dow Jones? Olejomaľba - aké riskantné je vstúpiť do určitých amerických cenných papierov.
Vo svete akcií bol vyvinutý značný počet ukazovateľov ekonomického zdravia, aby pomohol kapitálovým investorom a špekulantom:
- Dou Jones (Dow Jones) - priekopník prognostických nástrojov;
- NASDAQ Composite (Nasdak Composite) - pracuje s indikátormi technologicky vyspelých spoločností;
- S & P500 (C-Pi500) - sa zameriava na charakteristiky 0,5 tisíc veľkých amerických organizácií a inštitúcií.
Druhová diverzita
Dow Jones nie je jediným barometrom americkej a globálnej ekonomiky. Toto sa zvyčajne nazýva jedna z piatich odrôd - priemyselná, najstaršia pôvodná verzia.
Všeobecne sa uznáva, že rast koeficientu ocenenia koreluje s pohybom hodnoty dolára. Vzostup a pokles oboch hodnôt sa vyskytujú paralelne. Ale nie do takej miery, aby sa to na grafe 100% zhodovalo. Na cenu vplýva veľa faktorov.
V prostredí výmeny sa označenie konceptu ujíma prvými písmenami slovného tvaru DJI. Posledné písmená odrážajú špecializáciu:
- DJIA. Tento parameter je zameraný na 30 priemyselných konglomerátov. Autor zostavil indikátor na základe informácií o veľkých, pre ekonomiku severoamerických štátov významných, podnikoch. Striedanie účastníkov je tu mimoriadne zriedkavé. Naposledy sa tak stalo v roku 2015.
- DJTA. Transport averidge. Na zozname hráčov je 20 zástupcov vozidiel, letectva a železníc.
- DJUA. Plnené cennými papiermi 5 spoločností poskytujúcich služby v oblasti dodávok plynu a elektriny.
- DJCA. Kombinovaný deflátor 65 mien spoločností zahrnutý v ďalších troch zoznamoch - priemyselný, dopravný a verejnoprospešný priemysel.
- DJIAYW. Ukazovateľ 30 osôb, vypočítaný na základe dividendového výnosu.
Obchodníci s akciami radšej predpovedajú pohyb amerického akciového trhu na základe kombinovaného alebo priemyselného indexu Dow Jones. Grafické zobrazenie informácií o zmene hodnoty indikátora obsahuje vrcholy a minimá. Malé vzostupy a pády sa dajú vzdialiť. Je užitočné sledovať trend a rýchlosť cenových zmien.
Regionálne pamiatky
Záujem o index Dow Jones sa neobmedzuje iba na národné spoločnosti. Ekonomiky krajín sa navzájom ovplyvňujú a ovplyvňujú. Ratingová spoločnosť preto počíta merače rodiny Dow Jones Titans:
- DJGT50 - indikátor "sveta";
- DJTT20 - ocenenie tureckých akcií;
- DJIT30 - talianske kritérium akcií;
- DJSKT30 - referenčná hodnota pre juhokórejské fondy;
- DJAT50 - to najlepšie z afrického kontinentu;
- DJSPT15 - Pakistan.
Uvedené merače vysielajú zmenu podielov najväčších spoločností v príslušných regiónoch.
Kúpiť a predať
Majetok DJIA sa obchoduje na burzách v pracovných dňoch od pondelka do piatku. Existujú štyri spôsoby nákupu.
Prvý spôsob má k dispozícii obchodník, ktorý má prístup k nákupu trochy všetkých akcií zo zoznamu. Ale toto obsadenie kanála má sledovať vývoj tridsiatich článkov, sledovať úpravy zloženia, aby sa včas uskutočnila výmena. Aj keď sa samozrejme zoznam účastníkov zriedka mení. Ak náhle potrebujete peniaze alebo máte túžbu previesť na aktíva so zvýšenou ziskovosťou, budete musieť stráviť značné množstvo času predajom. Jedno plus - emitenti cenných papierov zo zoznamu vyplácajú dividendy. Vo výške „mačka plakala“, ale platia pravidelne.
Ďalšie tri: nákup futures na aktíva, zmluva o rozdiele alebo akcie ETF fondu - investor v zozname akcií - sú veľmi nákladné operácie a sú dostupné profesionálnym účastníkom trhu.
Metóda výpočtu
Zoznam emitentov je rôznorodý. Epiteton „priemyselný“ sa dedí. Zoznam teraz nezahŕňa iba priemyselné konglomeráty, ale aj zástupcov finančného sektora a poisťovníctva, vyspelých technológií a zábavného priemyslu.
Vyvolávacia cena DJI bola 40,94. Do roku 1928 sa indikátor počítal ako aritmetický priemer. Súčet aktuálnych cien zahrnutých v registri aktív sa vydelil počtom emitentov: 12, 20 alebo 30.
Život na trhu vykonal úpravy metodiky. Faktom je, že emitenti niekedy rozdelili akcie, zmizli zo zoznamu a boli nahradení inými a vyplatili dividendy. Preto sa matematický model zmenil a objavil sa pojem „konštantný Dowov deliteľ“.
Zvážte optimistický príklad - výpočet indexu Dow Jones založený na 5 virtuálnych spoločnostiach. Predpokladajme, že včerajšie ukončenie obchodnej seansy sa uskutočnilo na nasledujúcich úrovniach:
- Jeden - 50;
- Dve - 62;
- Tri - 80;
- Štyri - 44;
- Päť - 34.
Potom DJIA získala hodnotu 270/5 \u003d 54.
Dnes sa emitenti najdrahších akcií rozhodli rozdeliť o 5. Tri akcie sa stali nominálnou hodnotou 16. Investori ich však obľubujú a ich zatváracia cena bola 20. Zvyšok akcií nezmenil svoju hodnotu za deň.
Súčet akcií je 270-80 + 16 \u003d 206.
Nová hodnota DJI je 206/5 \u003d 41,2.
To znamená, že parameter klesol, aj keď v skutočnosti ceny cenných papierov neklesli, ale vzrástli o jeden. Vzorec preto podlieha revízii.
(50+62+16+44+34)/54=3,81.
Toto je nový stály deliteľ. Poďme teraz vypočítať index s prihliadnutím na záverečnú cenu pre dnešok:
(50+62+20+44+34)/3,81=210/3,81=55.
Toto je skutočná hodnota po rozdrvení jedného z cenných papierov. Vzrastajúci trend sa potvrdzuje.
S rozvojom výpočtovej techniky sa manuálne výpočty nevykonávajú. Tento príklad iba ilustruje výpočtovú metódu.
Výhody
Starý časovač burzového sveta. Aby ste však mohli využiť nahromadené skúsenosti, musíte venovať čas štúdiu správania sa majetku. Iba vytrvalý brainstorming vám môže pomôcť použiť parameter na váš vlastný rozpočet.
Ľudia na trhoch s akciami uplatňujú priemyselný priemer Dow Jones nasledovne:
- ak trend DJIA a vybraných akcií vykazuje rast, potom bude s najväčšou pravdepodobnosťou pokračovať pohyb smerom nahor;
- ak miera ekonomického blahobytu stúpne a cenný papier preukáže pokles, potom bude pokles ceny akcií pravdepodobne pokračovať.
Doložky „najpravdepodobnejšie“ a „najpravdepodobnejšie“ v texte nie sú náhodné. Na tvorbu cien emitovaných cenných papierov nemá vplyv iba konanie 30 spoločností. Konajú sa ďalšie udalosti, ktoré narúšajú hospodársky a finančný svet. Tu sú faktory ovplyvňujúce index Dow Jones:
- Vojenské konflikty.
- Teroristické huncútstva.
- Politické nepokoje v podobe volieb, znovuzvolení, štrajkov a „postavenia“.
- Nepokoje v prírode - povodne, erupcie, tajfúny a záveje.
nevýhody
Nezahŕňa podkladové sumy prichádzajúcich cenných papierov. Je potrebné kontrolovať zmenu ceny aktív súčasne s hodnotou indikátora trhového počasia.
Metóda výpočtu ignoruje použitie veľkých písmen emitenta.
Americká ekonomika má viac ako 30 spoločností. Pre objektívny obraz sa používa index S & P500 vo výmennom slangu s názvom „sipi“, „sova pálená“, „chrapľavý“.
CP - partner DJ
Ikona amerického akciového trhu je vhodná pre veľkú hru s modrými čipmi. Americká ekonomika však nie je len o tridsiatich úspešných podnikoch a inštitúciách.
Plnohodnotný obraz sa odráža v S & P500 alebo vo výmennom slangu SIP500. Ako naznačuje názov, indikátor zohľadňuje pol tisíca cenných papierov najvýkonnejších amerických spoločností.
Je neobozretné robiť prognózy na základe jedného indexu Dow Jones.
Čo ovplyvňuje
Množstvo emisií nemá vplyv na hodnotu DJI.
Ukazovateľ vypočítaný z priemerných cien ukazuje, kam sa burza uberá.
Ak človek investoval a večer vidí správu, že Dow Jonesov index vzrástol o 150 bodov, potom pre radosť je potrebné skontrolovať, čo rast spôsobilo. Môže sa stať, že cena iba jedného cenného papiera výrazne vzrástla, zatiaľ čo zvyšok z tridsiatich ticho padol.
Dow Jonesov index je v prípade kolapsu ako had, ktorý sa sám požiera. Samozrejme, s nijakým majetkom sa neobchoduje bez úpravy. Každý hráč na burze si sám stanoví percentuálny podiel čerpania ceny ako rizikový parameter. Existujú však hlboké opravy, ktoré investora privedú k strnulosti. Začína reťazová reakcia - index klesá, ľudia sa v panike zbavujú aktív a predávajú za súčasné ceny. Na konci sa cena akcií znížila o desať percent, parameter sa znížil ešte viac. Používanie slova „panika“ je oprávnené, pretože väčšina investorov sa ani len nepokúša pochopiť dôvody náhleho a prudkého poklesu indexu Dow Jones.
Stalo sa tak v prvom štvrťroku 2018. Za desať dní od 29. januára do 9. februára niekto skrachoval o 10%. Vzhľadom na to, že sumy v indexovom obchodovaní sa obchodujú so šiestimi nulami, ide o citlivú stratu.
Štatistiky hovoria, že počas poklesu DJIA je krajina zmietaná vlnou filistínskej ekonomiky, nezamestnanosti a priemyselnej apatie.
Dolár a dolár
Tento indikátor zaujíma majiteľov kompletnej zbierky portrétov amerických prezidentov. Rusi požadujú informácie o novinkách ministerstva financií a centrálnej banky v súvislosti s rubľom.
Ako však Dow Jonesov index ovplyvňuje dolár? Databáza cien severoamerických peňazí vo vzťahu k popredným svetovým menám a hodnoty indexu poskytuje zaujímavé zhrnutie - cena DJIA a výmenný kurz dolára / eura sa vyvíjajú paralelne alebo z technického hľadiska navzájom súvisia.
Obrázok teoreticky vyzerá takto: dolár rastie - index rastie. Klesajúca „zelená“ - kolabujúca a ukazovateľ americkej prosperity. Zvážte informačnú tabuľku na konci obchodovania.
| Cena $ v eurách | Cena DJIA, rub. | Cena $, rub. |
|
Zaujímavo vyzerá retrospektíva hodnoty príslušného ukazovateľa v mesačnom grafe. Východiskovým bodom je rok 1921, žltý graf. Koniec tohto obdobia je 1940. Hodnotová čiara indexu od roku 2001 do roku 2020 (prognóza) je nakreslená zelenou farbou. Štatistiky zaznamenali, že po 40. roku ukazovateľ padol do priepasti.
Indikátorová biografia
Výpočet Dow Jonesovho indexu pre manipuláciu s akciami uskutočnil najskôr guru pre finančný trh z amerického vydania The Wall Street Journal. Pred sto dvadsiatimi rokmi redaktor obchodného časopisu s priateľmi vymyslel matematický aparát na predpovedanie priemyselnej budúcnosti na základe minulej a súčasnej hodnoty cenných papierov emitenta. Teraz je do výpočtu zapojená medzinárodná ratingová agentúra „Standard & Poor“.
História indexu Dow Jones ukazuje, že počiatočné akcie 12 emitentov zahŕňali deväť amerických železníc. To bolo opodstatnené: trate sa práve budovali, rozvíjali sa priestory, narastal počet spotrebiteľov služieb nákladnej a osobnej dopravy. Dopravný podnik išiel do kopca.
Koeficient sa zmenil. Po dobu 90 rokov sa na výpočet používali ekonomické charakteristiky tridsiatich spoločností.
Mimochodom, ruskí investori a špekulanti majú prístup k nasledujúcim emitentom zahrnutým do indexu Dow Jones na petrohradskej burze cenných papierov:
- ikona elektroniky Apple;
- obľúbený holičstvo „Procter & Gamble“;
- obľúbený múmie Johnson & Johnson;
- poskytovateľ finančných služieb JPMorgan Chase Bank.
Extrahovať
Dopad indexov je založený na psychológii „všetci bežali - a Vasilij Alibabaevič bežal“.
Keď už sme sa raz rozhodli spojiť osud s bratstvom sprostredkovateľov, je potrebné si uvedomiť, že zodpovednosť za osobné rozhodnutia, ktoré nesie, nenesie sprostredkovateľ, nie politická a ekonomická situácia, ale priamo investor.
A v každodennom živote, bez ohľadu na to, či index Dow Jones klesá alebo stúpa, musí bežný Rus zasadiť klíčky svojej vlastnej pohody - zasadiť semená paradajok na sadenice a skontrolovať bezpečnosť fondu na zemiaky.
Na burze je príslovie: „Amerika kýcha a celý svet ochladzuje.“ Ako však pochopiť, čo sa presne deje s najväčšou ekonomikou planéty, ktorú pozorne sledujú takmer všetci obchodníci na svete?
Akciové indexy sú ukazovateľmi „zdravia“ ekonomických procesov. Pokiaľ ide o USA, jedná sa o indexy S & P500 (sledujúce dynamiku 500 najväčších spoločností), NASDAQ Composite (index technologicky vyspelých spoločností) a Dow Jones - najstarší a najslávnejší zo všetkých indexov, barometer amerického vývoja. Aj ľudia, ktorí svet burzy nepoznajú, o tomto indexe aspoň niečo počuli a obchodníci ho poznajú na vlastnej koži. V tomto článku si jednoduchými slovami povieme, čo je Dow Jonesov index, čo ovplyvňuje, v čom sa meria a od čoho závisí.
Dow Jonesova história
Dow Jonesov index, alebo skôr Dow Jones Industrial Average, vyvinul Charles Dow, zakladateľ The Wall Street Journal a predok Dowovej teórie. Dow Jonesov index sa datuje rokom 1884 a pôvodne nebol zverejnený, ale slúžil na „súkromné \u200b\u200bpoužitie“ a zahŕňal 11 akcií (9 železničných a 2 priemyselné).
Charles Dow veril, že index by mal potvrdiť dynamiku akcií. To znamená, že index Dow Jones ukazuje, či akcie budú v budúcnosti naďalej rásť alebo nie. Ak akcie rastú a index je príliš vysoký, je pravdepodobné, že akcie budú naďalej rásť. Ak akcie rastú a index začal klesať, je pravdepodobnejšie, že v budúcnosti poklesnú. „Verejná“ verzia indexu sa objavila 26. 5. 1896 a už sa nazývala priemyselná (v tom čase boli hlavnými kapitálovo náročnými spoločnosťami priemyselné). Index zahŕňal do jeho košíka akcie 12 spoločností a bol vypočítaný ako aritmetický priemer cien týchto akcií. Jeho prvá hodnota je 40,94 p.
Rodina indexov Dow Jones
Dnes index Dow Jones, alebo skôr skupina indexov Dow Jones, počíta ratingová agentúra Standard and Poor’s (moderný názov po rebrandingu spoločnosti S&P Global). Táto organizácia prideľuje dlhodobé a krátkodobé ratingy krajinám, emitentom a jednotlivým dlhovým cenným papierom v 26 krajinách sveta, ako aj poskytuje investorom rôzne prieskumy trhu. Rodinné indexy Dow Jones počítajú nielen dynamiku akcií, ale napríklad aj nehnuteľností Dow Jones Real Estate. Avšak tradične, keď sa bavíme o Dow Jonesových indexoch, hovoríme o akciovom trhu.
Rodina akciových indexov Dow Jones zahŕňa:
Dow Jones Industrial Average - hlavný predstaviteľ rodiny (30 akcií)
... Priemerný vážený výnos Dow Jones Industrial - podobný index vážený dividendovým výnosom,
... Dow Jones Transportation Average - index dopravných spoločností (20 akcií)
... Dow Jones Utility Average - Utility Index (15 zdieľaní)
... Dow Jones Composite Average je index, ktorý spája túto rodinu. Zahŕňa priemyselné, dopravné a úžitkové indexy - 65 akcií.
Okrem amerických spoločností a sledovania ich dynamiky sleduje Dow Jones aj globálne trendy pomocou rodinných indexov Dow Jones Titans: Dow Jones Global Titans 50 (hlavný „svetový“ index), Dow Jones Turkey Titans 20, Dow Jones Italy Titans 30, Dow Jones South Korea Titans 30, Dow Jones Africa Titans 50 a Dow Jones Safe Pakistan Titans 15. Každá z nich sleduje dynamiku počtu akcií najväčších spoločností v príslušných regiónoch uvedených v názve.
Poďme si povedať niečo podrobnejšie o najslávnejšom a najsledovanejšom indexe - Dow Jones Industrial Average. Tento index sa počíta cenovo váženým spôsobom, a to nielen v amerických dolároch, ale aj v EUR, CAD a JPY. Základňa pre výpočet indexu zahŕňa 30 akcií najväčších spoločností (napríklad S & P500 obsahuje 505 akcií 500 spoločností). Názov „Industrial Average“ je skôr poctou histórii, pretože index obsahuje niekoľko sektorov s váhami naraz.
Celková kapitalizácia spoločností zastúpených v indexe je 5 695 582,30 milióna dolárov. Váha hlavnej ťažkej váhy v indexe je 5,4% a TOP 10 je 44,4%. Pokiaľ ide o priemerné základné ukazovatele spoločností z výpočtovej základne, sú to: P / E - 19,75, P / B - 3,34, dividendový výnos - 2,49%, P / S - 1,95, P / hotovostný tok - 11.53.
Pre tých, ktorí chcú získať indexový výnos na NYSE, sa obchoduje s SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust ETF (ticker DIA), ktorých objem transakcií je v priemere asi 5 miliónov (cena - asi 200 dolárov, počet veľa - 5). Dow Jones Industrial Average obchoduje aj s futures kontraktmi CME, z ktorých najlikvidnejšie sú mini kontrakty (E-mini). Ale pokiaľ ide o obrat, futures na E-mini S & P500 pevne držia dlaň - 1,5 milióna oproti 138 tisíc pre mini Dow Jones.
Obrázok: 2. Objemy transakcií s priemyslovým priemerom E-mini Dow Jones na CME
Pokiaľ ide o globálny náprotivok rodiny Dow - index Dow Jones Global Titans - Rusko v ňom zaujíma 16. miesto - 0,7% z celkovej váhy s 58 532,78 miliónmi dolárov z hľadiska kapitalizácie prichádzajúcich spoločností. Naša krajina je na tomto zozname hneď po Južnej Kórei, ktorá má podobnú váhu, ale zároveň kapitalizáciu vo výške 238 843,19 milióna dolárov. Pri tomto indexe na NYSE sa obchoduje s SPDR Global Dow ETF (ticker DGT), ale jeho obrat je oveľa menší a dosahuje v priemere okolo 5 tisíc (cena okolo 70 dolárov, čiastka v šarži 200).
Obrázok: 3. Zloženie krajiny indexu Dow Jones Global Titans
Záver
Napriek svojej bohatej histórii je Dow Jones u obchodníkov o niečo menej obľúbený ako iné kľúčové akciové indexy. Musíte však pochopiť, čo Dow Jonesov index znamená, a tiež ho sledovať - \u200b\u200bmôže vydávať citlivejšie signály (kvôli veľkej hodnote 20-tisíc bodov oproti 2-tisíc pre SnP500).
V tomto článku sme stručne vysvetlili, čo znamená hodnota indexu Dow Jones. Chcete viac informácií o tejto téme? Zaregistrujte sa na portáli Otkritie Broker - povieme vám, ako správne pracovať s indexmi a zarábať peniaze pomocou ich signálov!
Dow Jonesov index, dnes najstarší index na určovanie aktivity na trhoch s akciami.
Príchod akciového indexu spôsobil revolúciu v burzovej činnosti.
Stal sa východiskovým bodom pri vzniku analytických výpočtov a prehľadov pri predikcii smerovania cenového pohybu akcií spoločností v priemyselnom sektore ekonomiky.
Pri výpočte indexu Dow Jones sa pôvodne vychádzalo z informácií o 12 spoločnostiach, ktoré vykazovali stabilitu a rast. Prvý zoznam zahŕňal 2 oceliarske spoločnosti a 10 železničných spoločností.
Na prelome 19. a 20. storočia prebiehala v USA industrializácia rýchlym tempom.
Dow Jonesov index vytvorili Edward Jones, redaktor The Wall Street Journal, a Charles Dow, z Dow Jones & Company. Potom sme na výpočet indexu vybrali aritmetický priemer cien akcií 12 priemyselných spoločností.
Postupne s rastom trhu sa zvyšoval počet spoločností, ktorých akcie sa podieľajú na výpočte indexu Dow Jones. Dnes je ich počet 30. Tento zoznam nie je trvalý. Pravidelne sa otáča, aby plne odrážalo skutočný stav veci.
Zloženie a hodnota indexu
Priemyselný priemer Dow Jones (The Dow Jones Industrial Average - DJIA), začal ukazovať smer pohybu, ktorým sa pohybuje akciový trh. Na základe údajov za 30 spoločností zo zoznamu indexov.
V súčasnosti väčšina spoločností na zozname nie je z priemyselného sektoru. Preto je slovo industrial v nadpise s najväčšou pravdepodobnosťou poctou histórii.
Aktuálny zoznam 30 spoločností vyzerá takto:
Publikácia Dow Jones spôsobila revolúciu na trhu obchodovania s cennými papiermi. Pomáha obchodníkom na burze predvídať cenový pohyb akcií spoločností.
Vďaka Dow Jonesovi vidíte indikátory súčasnej aktivity obchodnej komunity v USA. Ich reakcia na rôzne udalosti v ekonomike a politike.
Dynamika indexu Dow Jones
Akciový trh sa neustále snaží o rozvoj. Dať príležitosť investovať so ziskom a dosiahnuť zisk. Podľa teórie vyvinutej Charlesom Dowom ovplyvňuje ceny akcií veľa rôznych faktorov.
Od počasia na tichomorskom pobreží až po údaje o predpovedi úrody alebo informácie o očakávanej miere inflácie v susednej krajine.
Publikovaný Dow Jonesovým indexom pomáha získavať informácie určené na výpočet nulového bodu začiatku analýzy. Umožňuje vám pochopiť, ktorým smerom sa bude trh uberať oveľa pravdepodobnejšie.
Dynamika cenového pohybu ide jedným smerom.
Tento proces nie je chaotický, ale má určitý smer, hovorí sa mu trend.
Existujú tri rôzne trendy:
- Keď dôjde k rastu, je to tak býčí trend.
- Pri pohybe nadol medvedí trend.
- Keď je cena rovnaká bočný trend.
Na predvídanie budúcnosti je potrebné analyzovať minulosť. Pri štúdiu rôznych konfigurácií tvorby cien v grafe pohybu indexu možno nájsť určité závislosti. Sú prítomné na rôznych obchodných poschodiach v rôznych časových rámcoch.
Hlavný dôvod pre takéto činy závisí od psychologických charakteristík osoby.
Na výpočet prognózy sú ceny založené na rôznych ukazovateľoch. Ide o údaje z predchádzajúcich obchodov vrátane hodnoty aktív. A druhou je odhadovaný počet transakcií za určité časové obdobie.
Nevýhody indexu
Finanční analytici považujú metódu výpočtu za hlavnú nevýhodu Dow Jonesovho indexu. Výpočet sa vykoná spočítaním hodnoty cenných papierov a výsledné číslo sa potom vydelí korekčným faktorom.
Pomocou tejto metodiky nesprávneho výpočtu môžu spoločnosti s menšou kapitalizáciou, ale s vyššími cenami za akciu, index ovplyvňovať intenzívnejšie. Preto je možné cenové výkyvy pre nízkonákladovú akciu vyrovnať drahšími.
Použitie 30 spoločností na výpočet indexu neposkytuje úplný obraz pohybu trhu, a to napriek skutočnosti, že celková hodnota ich akcií predstavuje približne 20% objemu trhu.
Pre presnejšie výsledky je lepšie zvoliť index S&P 500, ktorý obsahuje informácie od 500 spoločností.
Aplikácia indexu
S určitými nedostatkami sa dnes Dow Jonesov index považuje za najdôležitejší ukazovateľ svetového hospodárstva. Okrem analytickej hodnoty priamo ovplyvňuje zmenu výmenného kurzu dolára a náklady na investičné balíčky.
Z tohto dôvodu majú tieto informácie veľkú hodnotu pre každého investora na akomkoľvek trhu, na ktorom pracuje. Jeho hodnota priamo ovplyvňuje kurz amerického dolára, v závislosti od neho sa menia ceny komoditných futures kontraktov, čo umožňuje dobre zarobiť na kotáciách.
Existuje závislosť, keď index Dow Jones stúpa, rastie s ním aj dolár. V súlade s tým získate predajom svojich výrobkov na trhu v USA viac v miestnej mene.
A ak index klesne, všetko sa obráti. S týmito informáciami sa investori rozhodujú o predaji alebo kúpe.
Výpočet indexu
Prvé výpočty indexu Dow Jones boli dosť ľahké. V tom čase ešte neexistovali kalkulačky a počítače. Všetky výpočty sa robili na papieri ceruzkou.
Bolo potrebné zhrnúť cenu akcií spoločností a vydeliť ich 12, čo sa rovnalo počtu spoločností. Teraz, o storočie neskôr, je počet spoločností teraz 30.
Pri výpočte sa používajú iné, vylepšené vzorce.
Spoločnosti, ktorých akcie sa podieľajú na určovaní indexu Dow Jones, sú kótované na newyorskej burze cenných papierov. Dnes sa Dow Jones počíta súčtom cien akcií. A vydelením vypočítanej hodnoty konštantným deliteľom.
Použitím konštantného deliteľa môžeme opraviť veľkosť zmeny nominálnej hodnoty akcie. Je to nevyhnutné v prípade, že došlo k procesu konsolidácie alebo rozdelenia.
Dow Jonesov index
Tento index umožňuje sledovať trend v cene akcií najväčších amerických spoločností. Slúži ako barometer americkej investičnej aktivity.
Rast indexu znamená, že zahraniční investori prejavujú veľký záujem o americké akcie. Implikujú zvýšenie hodnoty cenných papierov a zvýšenie dividend. To umožňuje predvídať zvýšenie ziskov týchto spoločností v dôsledku tohto rastu americkej ekonomiky.
Tiež analyzuje v prípade klesajúceho indexu... Pretože spoločnosti, ktorých akcie sú zahrnuté v indexe Dow Jones, pôsobia v mnohých krajinách sveta, možno tento indikátor použiť na hodnotenie obchodnej činnosti vo svete.
Vitajte vo finančnom géniuse! Dnes si povieme niečo o slávnych index Dow Jones... Poviem vám o tom, čo je Dow Jonesov index, z čoho sa skladá, ako sa počíta, čo to znamená, a všeobecne, na čo slúži a ako sa dá použiť. Tieto informácie budú užitočné nielen pre tých, ktorí sa angažujú, ale aj pre každú osobu pre všeobecný rozvoj a schopnosť kompetentného porozumenia a interpretácie svetových ekonomických správ.
Čo je Dow Jonesov index?
Index Dow Jones je teda jedným z najväčších, ktorý sa počíta v USA a odráža stav amerického priemyslu.
Celý názov tohto ukazovateľa je Dow Jones Industrial Average. Toto je prvý akciový index, ktorý v USA v druhej polovici 19. storočia vynašiel Charles Doe, zakladateľ spoločnosti Dow Jones & Company, spolu s Edwardom Jonesom, redaktorom najväčšej americkej publikácie Wall Street Journal (mimochodom, tieto noviny stále revidujú spoločnosti zahrnuté do výpočtu ukazovateľa) ... Prvýkrát bol index Dow Jones oficiálne publikovaný v roku 1896 a predtým, od roku 1884, už existovala jeho prvá verzia, ktorá nebola nikde publikovaná, ale bola použitá jeho autormi na analytický výskum.
Úplne prvý zverejnený index Dow Jones bol aritmetickým priemerom akcií 12 najväčších priemyselných spoločností v Spojených štátoch. Mimochodom, je zaujímavé, že dnešný index Dow Jones zahŕňa iba jednu z týchto spoločností - General Electric.
Na začiatku 20. storočia sa počet spoločností v indexe najskôr zvýšil na 16, a potom na 30, čo zostáva dodnes. Spoločnosti v indexe sa pravidelne striedali - nové spoločnosti nahradili staré.
The Dow Jones Today: Zloženie a význam.
V súčasnosti index Dow Jones zahŕňa hodnotu kmeňových akcií 30 najväčších amerických spoločností v rôznych priemyselných odvetviach. Sú medzi nimi priemyselné korporácie, ropné a plynárenské spoločnosti, podniky chemického a farmaceutického priemyslu, potravinársky priemysel, telekomunikačné podniky, sieť reštaurácií verejného stravovania, podnik zábavného priemyslu, finančná, úverová, poisťovacia spoločnosť, platobný systém atď.
Najznámejšie spoločnosti, ktorých akcie sú zahrnuté do výpočtu indexu Dow Jones, sú American Express, Boeing, Coca-Cola, Johnson & Johnson, McDonald’s, Microsoft, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney.
Takmer všetky tieto spoločnosti sú kótované na NYSE a tri na Nasdaq. Celková kapitalizácia spoločností zahrnutých do indexu Dow Jones zároveň predstavuje asi 15% kapitálu všetkých spoločností kótovaných na burze cenných papierov.
Posledné doposiaľ schválené zloženie Dow Jones bolo vydané 20. septembra 2013.
Ak sa index Dow Jones spočiatku počítal ako jednoduchý aritmetický priemer cien všetkých akcií zahrnutých do indikátora, teraz sa výpočty trochu skomplikovali a toto je už škálovateľný priemer, ktorý umožňuje zohľadniť zmeny vo vnútornej štruktúre zohľadnených cenných papierov. To znamená, že aktuálny index Dow Jones zobrazuje priemernú hodnotu podielov na tých kapitálových podieloch, ktoré boli vybrané na výpočet v čase schválenia zloženia ukazovateľa. Menovateľ výpočtového vzorca sa teda neustále mení, čo umožňuje, aby sa Dow Jonesov index čo najviac priblížil skutočnej štruktúre americkej ekonomiky.
Index Dow Jones ukazuje, ako sa mení hodnota akcií 30 najväčších amerických spoločností. Možno ho považovať za hlavný ukazovateľ americkej ekonomiky, ukazovateľ podnikateľskej aktivity nielen v USA, ale aj vo svete, pretože spoločnosti zahrnuté do indexu sú široko zastúpené po celom svete. Keď index Dow Jones stúpne, znamená to zvýšenie obchodnej aktivity, zlepšenie investičného prostredia a rast dopytu investorov po akciách amerických spoločností. Investori nakupujú akcie s predpovedaním, že ich hodnota stúpne a vytvoria dividendový príjem. Ak teda index Dow Jones rastie, znamená to, že sa predpovedá rast ziskov spoločností a do istej miery aj rast amerických a svetových ekonomík. Ak Dow Jones padne, opak je pravdou.
Dow Jonesov index: graf a dynamika.
Teraz vám poviem niečo o dynamike Dow Jonesovho indexu za celé obdobie jeho existencie, zameriam sa na najvýznamnejšie body. Takto vyzerá graf Dow Jonesovho indexu za posledné desaťročia, počnúc rokom 1985:
Všeobecne platí, že z dlhodobého hľadiska od začiatku svojej existencie Dow Jonesov graf neustále rastie. Úplne prvá zverejnená hodnota tohto ukazovateľa bola iba 40,94 a dnes presahuje 18 000 (!). Za viac ako 100 rokov svojej existencie teda index Dow Jones vzrástol asi 440-krát (!). V skutočnosti možno toto číslo zhruba považovať za zvýšenie kapitalizácie americkej ekonomiky.
V roku 1966 indikátor prvýkrát prelomil psychologickú hranicu 1000, jeho obzvlášť rýchly rast začal v 80. rokoch a ešte silnejšie v 90. rokoch minulého storočia. Takže v roku 1995 bola prekročená hranica 5 000, a to už v roku 1999 - a 10 000.
Najväčší strednodobý pokles Dow Jones bol zaznamenaný v rokoch 2008-2009, keď sa začal. Potom, keď predtým dosiahol maximá nad 14 000, klesol pod 7000 - viac ako dvakrát, potom sa však zotavil a pokračoval v raste, ktorý sa pozoruje dodnes.
Najväčší denný pokles indexu Dow Jones bol zaznamenaný v tzv. „Čierny pondelok“ 19. októbra 1987 - v tento deň tento údaj klesol o 22,6%. Po teroristickom útoku v USA 11. septembra 2001 poklesol Dow Jones o 7,1%.
Nevýhody indexu Dow Jones.
Napriek tomu, že Dow Jones je stále považovaný za hlavný indikátor globálnej ekonomiky, má svoje nevýhody. Tou hlavnou je relatívne malý počet spoločností, ktorých cenné papiere sú zahrnuté do výpočtu ukazovateľa - je ich len 30. Z tohto dôvodu kvôli lepším záverom investori a analytici často zvažujú index Dow Jones v kombinácii s indexom S&P 500, ktorý obsahuje akcie 500 amerických spoločností.
Navyše, napriek zmenám v metódach výpočtu ukazovateľa, mnohí to považujú za nedokonalé. Napríklad preto, že pri výpočte indexu Dow Jones sa zohľadňuje iba aktuálna hodnota akcií bez porovnania s pôvodnou hodnotou alebo určitou základnou hodnotou k určitému dátumu, ako je to pri výpočte niektorých ďalších indexov. Hodnotu indexu tiež viac ovplyvňujú najdrahšie cenné papiere zahrnuté do indexu, a nie všetky rovnako.
Uplatňovanie Dow Jonesovho indexu.
Dow Jonesov index je indikátor, ktorý investori z celého sveta vždy pozorne sledujú, a to aj tí, ktorí nemajú nič spoločné s americkým akciovým trhom. Faktom je, že zmeny v tomto indexe majú nepriamy vplyv na kurz dolára a kurz dolára zas ovplyvňuje všetko, akékoľvek investičné aktíva.
Okrem toho samotný index Dow Jones funguje aj ako devízové \u200b\u200baktívum - obchodníci z celého sveta ho nakupujú a predávajú prostredníctvom futures kontraktov, ktoré zarábajú na cenových zmenách.
Teraz máte základné znalosti o tom, čo je Dow Jonesov index, ako sa počíta a čo ukazuje, čo znamená, že môžete správne interpretovať ekonomické a finančné správy, v ktorých bude spomenutý nárast alebo pokles tohto ukazovateľa.
Zlepšite svoju finančnú gramotnosť pomocou. Pridajte sa k počtu našich pravidelných čitateľov a dozviete sa oveľa zaujímavejšie, a čo je najdôležitejšie - užitočné. Až nabudúce na stránke!
Padá a vstáva, láme rekordy a zažíva Čierne pondelky. Jeho názov je známy, ale stále nie je jasný. Poďme na to. Začnime zďaleka.
Čo je to burza?
Toto je trh, kde makléri a obchodníci nakupujú a predávajú cenné papiere: akcie, dlhopisy, futures, opcie, záväzky zo štátnej pokladnice, ceny ktorých určuje ponuka a dopyt. To zaisťuje pohyb kapitálu - z jedného odvetvia do druhého, z krajiny do krajiny. Každý štát s trhovou ekonomikou má svoju vlastnú burzu, alebo dokonca viac ako jednu. NYSE ( Burza v New Yorku) - najväčší. Druhý vo svetovom rebríčku z hľadiska kapitalizácie - NASDAQ - je tiež americký. Špecializuje sa na akcie špičkovej technológie.
Index Dow Jones sa obchoduje na týchto dvoch burzách (DJ, Dow Jones Industrial Average, DJIA, Dow Jones, Dow, Dow 30) - index 30 najväčších spoločností v Spojených štátoch.
Kto prišiel s indexom?
Najstarší americký akciový index a najpopulárnejší akciový index na svete vytvorili v roku 1884 redaktor The Wall Street Journal Charles Henry Dow a jeho štatistik obchodného partnera Edward Davis Jones, aby v obchodných novinách objektívne odrážali finančné zdravie trhu. ...
Deväť z 10 veľkých spoločností, ktorých cenové ponuky pôvodne zohľadnili vynálezcovia indexu, bola železnica. 80. roky 19. storočia v Amerike - roky aktívnej výstavby železníc.
Ako sa to počíta?Dow Jones?
V priebehu rokov sa výpočet Dow Jonesa stal oveľa zložitejším, zohľadňujúc veľa faktorov. Teraz sa počíta ako škálovateľný priemer cien akcií: to znamená, že suma sa nevydeľuje počtom spoločností, ale deliteľom, ktorý sa mení zakaždým, keď sa akcie spoja alebo rozdelia.
Počet spoločností - 30 - sa od roku 1928 nezmenil, zoznam, ktorý zostavuje redakcia The Wall Street Journal, však občas prechádza zmenami. Predčasné ukončenie štúdia berú tí, ktorých podiel na príslušnom trhu rastie.
Teraz „mocná tridsiatka“ vyzerá takto: 3M, Alcoa, American Express, AT&T, Bank of America, Boeing, Caterpillar, Chevron Corporation, Cisco Systems, Coca-Cola, DuPont, ExxonMobil, General Electric, General Motors, Hewlett-Packard, Home Depot, Intel, IBM, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, Kraft Foods, McDonald's, Merck, Microsoft, Pfizer, Procter & Gamble, The Travelers Companies, United Technologies Corporation, Verizon Communications, Wal-Mart, Walt Disney.
Prvé zloženie v aktuálnej verzii indexu predstavuje iba General Electric.
Hodnota prvého indexu, publikovaného na konci 19. storočia, je 40,94 bodu. Míľnik 1 000 bodov bol dosiahnutý v roku 1972. V marci 1999 bola zdolaná hodnota 10 000. 4. januára 2018 bol stanovený ďalší rekord - 25 000 bodov.
Vyskytli sa však zlyhania: na Čierny pondelok - 19. októbra 1987 - index klesol o 22,6% a táto udalosť ovplyvnila celú svetovú ekonomiku.
Čo ukazujeDow Jones?
Dow Jones sa nazýva barometer amerického vývoja a globálny ukazovateľ.
Rast indexu je spojený s nárastom hodnoty spoločností z „indexového koša“ (a teda aj celej americkej ekonomiky), pokles zaznamenáva pokles obchodnej činnosti a pokles kapitálu hlavných obchodných aktérov.
Index, ktorý meria sentiment na trhu v najväčšej ekonomike sveta, je obzvlášť pozorne sledovaný investormi.
Čo ovplyvňuje index?
Nie všetko závisí od stavu vecí v 30 kľúčových spoločnostiach v Amerike. Index je ovplyvnený vojenskými akciami, teroristickými útokmi, politickými nepokojmi v krajine i v zahraničí, prírodnými katastrofami - jedným slovom, čímkoľvek, čo môže zasadiť úder miestnej alebo globálnej ekonomike.
Ako zarobiť peniaze na Dow Jonesovi?
Dow Jones ako finančný nástroj umožňuje investorom zvyšovať ich zisky. Opierajúc sa o jasné signály z indexu, je možné predpovedať, či bude akcia naďalej rásť alebo nie. Ak akcie a index stúpnu, zisk bude pravdepodobne pokračovať. Ak sa akcie zhromaždia a index poklesne, je pravdepodobné, že v budúcnosti dôjde k poklesu akcií.
Samotný index je ale devízovým aktívom a obchodníci na ňom dobre zarábajú. Existuje niekoľko druhov investovania do indexu. To zahŕňa nákup akcií spoločností, ktoré tvoria index, nákup indexových futures alebo akcií ETF fondu investujúceho do indexu.